Sự kiện: Sức hấp dẫn của sản phẩm iPhone 15 mới
Website của TGDĐ đã mở đăng ký đối với dòng điện thoại iPhone 15 kể từ 0h ngày 13/9/2023. Tại thời điểm 18:30 ngày 13/9/2023, số lượng người đăng ký nhận thông tin về mẫu sản phẩm mới của Apple đã lên đến gần 20.000 người. Mặc dù chưa chính thức nhận đặt hàng trước, điều này vẫn cho thấy sức hút lớn của dòng sản phẩm iPhone 15 mới này.
Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 18/09/2023. Nguồn: AmiBroker
Số lượng người đăng ký này lớn tương đương năm ngoái (tổng cộng 70.000 người đăng ký trong 7 ngày), mặc dù sức mua của người tiêu dùng yếu hơn năm ngoái. Do đó, chúng tôi cho rằng đây là tín hiệu khá tích cực.
TGDĐ sẽ nhận đặt hàng trước (với khoản đặt cọc) bắt đầu từ ngày 22/9/2023 và sản phẩm sẽ có mặt tại cửa hàng ngày 29/9/2023.
Giá bán của TGDĐ đối với iPhone 15 tương đương các đối thủ lớn khác
Trên website của TGDĐ, giá bán iPhone 15, 15 Plus, 15 Pro và 15 Pro Max tương đương giá niêm yết của các đại lý ủy quyền khác như FPT Shop, CellphoneS và cửa hàng trực tuyến của Apple tại Việt Nam.
Sản phẩm có sẵn sớm hơn 2 tuần so với năm ngoái
Đợt giao hàng đầu tiên cho các đại lý ủy quyền tại Việt Nam sẽ được thực hiện vào ngày 29/9/2023, sớm hơn 2 tuần so với năm ngoái do Apple đã nâng hạng Việt Nam lên thị trường hạng 2 (so với hạng 3 trước đó). Đây là tín hiệu tích cực đối với các đại lý ủy quyền và phân phối, bao gồm MWG, FRT, DGW nhờ:
1) Các nhà bán hàng xách tay không còn lợi thế giao hàng sớm.
2) MWG, FRT và DGW có thể ghi nhận doanh thu iPhone mới sớm hơn, từ cuối Q3 thay vì Q4 như các năm trước.
Bảng 1: Dự báo lợi nhuận, MWG 
HSC đang xem xét lại giá mục tiêu và khuyến nghị
Doanh thu các sản phẩm Apple ngày càng đóng vai trò quan trọng đối với chuỗi TGDĐ của Cổ phiếu MWG và là động lực chính đối với chuỗi này trong những năm gần đây. Trong năm 2022, doanh thu các sản phẩm Apple tăng 40% và đóng góp 14% vào doanh thu thuần của TGDĐ. Nếu số lượng đơn đặt hàng thực tế trong năm 2023 mạnh như số lượng người đăng ký (và nếu có đủ nguồn cung), doanh thu các sản phẩm Apple có thể sẽ hỗ trợ doanh thu của TGDĐ trong nửa cuối năm 2023.
HSC hiện duy trì dự báo lợi nhuận thuần 656 tỷ đồng (giảm 84% so với cùng kỳ) trong năm 2023. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận thuần sẽ tăng trưởng 5 lần trong năm 2024 đạt 4.356 tỷ đồng và tiếp tục tăng trưởng 29% đạt 5.636 tỷ đồng trong năm 2025 nhờ nhu cầu đối với các sản phẩm điện máy cải thiện và đóng góp lợi nhuận của BHX gia tăng.
Sau khi giá cổ phiếu tăng 17% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi vào ngày 22/8/2023 (Mời xem: Giá cổ phiếu giảm đem lại cơ hội; nâng khuyến nghị lên Mua vào), chúng tôi đang xem xét lại giá mục tiêu và khuyến nghị.
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
