Chỉ số MVIS Vietnam thêm vào 8 cổ phiếu Việt Nam
Trong đợt review này, 36 cổ phiếu Việt Nam trong danh mục hiện tại đều đáp ứng đủ điều kiện để tiếp tục được giữ lại và sẽ có thêm 8 cổ phiếu Việt Nam mới được thêm vào. 8 cổ phiếu mới này – đáp ứng tất cả các tiêu chí của MVIS Vietnam và có vốn hóa thị trường trong khoảng 220-1.039 triệu USD – có vốn hóa trung bình (CEO: 711 triệu USD, PVD: 671 triệu USD, HUT: 552 triệu USD, BCG: 499 triệu USD, HDG: 608 triệu USD , ORS: 220 triệu USD, DXG: 1.039 USD và VIX: 528 triệu USD). Tỷ lệ sở hữu nước ngoài khả dụng đều trên 10% và nằm trong top 85% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện. Do đó, những cổ phiếu này đã được thêm vào giỏ chỉ số trong đợt review này.
Một lượng lớn cổ phiếu mới sẽ cần được mua/bán trong đợt tái cơ cấu này
Quỹ VanEck Vector Vietnam ETF sử dụng chỉ số MVIS Vietnam làm cơ sở. Quỹ ETF này sẽ cần mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu mới với tổng giá trị khoảng 18,7 triệu USD, đồng thời bán ra một số cổ phiếu hiện tại trong danh mục.
Chúng tôi ước tính quỹ ETF này sẽ mua vào khoảng 1,2 triệu cổ phiếu CEO, 1,9 triệu cổ phiếu PVD, 1,6 triệu cổ phiếu HUT, 2,0 triệu cổ phiếu BCG, 0,7 triệu cổ phiếu HDG, 1,8 triệu cổ phiếu ORS, 1,0 triệu cổ phiếu DXG và 1,3 triệu cổ phiếu VIX.
Bảng 1: Tiêu chí của giỏ chí số MVIS Vietnam Index 
Kết quả: 8 cổ phiếu Việt Nam chính thức được thêm vào
MVIS Vietnam – quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF), chỉ số cơ sở của quỹ VanEck, đã công bố kết quả review Q1/2022, với 8 cổ phiếu Việt Nam được thêm vào, bao gồm CEO, PVD, HUT, BCG, HDG, ORS, DXG và VIX. Các cổ phiếu trong giỏ chỉ số hiện tại vẫn đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để được giữ lại nên không có cổ phiếu nào bị loại ra trong đợt review này.
Thêm vào cổ phiếu CEO, PVD, HUT, BCG, HDG, ORS, DXG và VIX
Trong đợt review này, tổng số cổ phiếu trong giỏ chỉ số sẽ tăng lên 58 mã, trong đó có 44 cổ phiếu của Việt Nam, với tổng tỷ trọng là 83,4%, tăng 3,5 điểm phần trăm so với tỷ trọng hiện tại (79,9%) và tăng 4,86 điểm phần trăm so với kết quả review Q4/2021 (78,6%). Top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất là VIC (8%), HPG (8%) VHM (7%), MSN (5,7%) và NVL (5%) với tổng tỷ trọng là 33,69%.
Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF, sử dụng chỉ số MVIS Vietnam làm cơ sở, có tổng tài sản quản lý hiện tại là 545 triệu USD, giảm 7% so với đầu năm, với tổng số 27,65 triệu chứng chỉ quỹ. Trong đợt review này, cổ phiếu CEO, PVD, HUT, BCG, HDG, ORS, DXG và VIX sẽ được thêm vào với tỷ trọng lần lượt là 0,6%, 0,6%, 0,5%, 0,4%, 0,4%, 0,4%, 0,3% và 0,2%.
Với việc bổ sung thêm 8 cổ phiếu, quỹ ETF này sẽ cần mua vào khoảng 1,2 triệu cổ phiếu CEO, 1,9 triệu cổ phiếu PVD, 1,6 triệu cổ phiếu HUT, 2,0 triệu cổ phiếu BCG, 0,7 triệu cổ phiếu HDG, 1,8 triệu cổ phiếu ORS, 1,0 triệu cổ phiếu DXG và 1,3 triệu cổ phiếu VIX. Quỹ ETF này cũng sẽ cần mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu STB (14,4 triệu cổ phiếu), HPG (4,0 triệu cổ phiếu) và VIC (2,4 triệu cổ phiếu), đồng thời bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VNM (3,0 triệu cổ phiếu), POW (2,4 triệu cổ phiếu) và SSI (2,3 triệu cổ phiếu) (Bảng 3 & 4).
Ngày thực hiện và ngày có hiệu lực lần lượt là 18/3 và 21/3/2022.
Lưu ý, những biến động về giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng, cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.
Đợt review tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 11/6/2022.
Kể từ đầu năm 2022, giao dịch của quỹ VanEck Vectors ETF rất trầm lắng. Quỹ này không thu hút được dòng tiền và bị rút vốn mạnh 7,15 triệu USD vào ngày 11/3/2022. Hiện tại, chứng chỉ quỹ VNM ETF đang giao dịch với mức chiết khấu lớn -1,3%, theo đó, chúng tôi cho rằng rủi ro rút vốn vẫn hiện hữu.
Bảng 2: MVIS Vietnam Index Review – Các mốc thời gian 
Bảng 3: Tỷ trọng cổ phiếu thành phần mới trong MVIS Vietnam Index 
Bảng 4: Dự báo số lượng các cổ phiếu mua vào/ bán ra của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF 
Bảng 5: Dòng vốn của quỹ VNM ETF hàng tháng (triệu USD) 
Bảng 6: Chênh lệch RNAV và giá CCQ VNM ETF (%)
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
