DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu REE – Tiếp tục thực hiện chiến lược đầu tư với việc thâu tóm thêm cổ phần tại PPC

Lượt xem: 674 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP Cơ điên lạnh (Cổ phiếu REE) đã đăng ký mua thêm 2,5 triệu cổ phần của CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC), qua đó sẽ đưa tổng cổ phần sở hữu tại PPC từ mức 23,4% hiện tại lên 24,1%. Dựa theo giá đóng cửa hôm nay 18.000 đồng/CP của PPC, chúng tôi ước tính giao dịch này sẽ cần khoảng 45 tỷ đồng, khá khiêm tốn so với ngân sách của sử dụng cho hoạt động M&A của REE là 3 nghìn tỷ đồng.

Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 11/12/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 11/12/2018. Nguồn: AmiBroker

Với giả định REE sẽ thâu tóm thành công lượng cổ phần mới, chúng tôi sẽ nâng đóng góp lợi nhuận của PPC thêm 3,2% so với dự báo trước đây. Diễn biến thâu tóm này sẽ tăng dự báo lợi nhuận 2019 và định giá của chúng tôi cho REE, tuy nhiên, mức tăng thêm này là không đáng kể.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 41.700 đồng cho REE (tổng mức sinh lời 32,4% bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%). Chúng tôi cũng có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 26.100 đồng/CP dành cho PPC (tổng mức sinh lời 58,9% bao gồm lợi suất cổ tức 13,9%). Giá cổ phiếu PPC đã tăng 0,3% trong phiên hôm nay, là ngày giao dịch không hưởng quyền cho đợt chia cổ tức tiền mặt 1.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 8,3%). REE và PPC hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2019 lần lượt 5,5 và 6,2 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý