Sự kiện: Ước tính KQKD 9 tháng đầu năm 2021 và Q3/2021
LNTT sơ bộ Q3/2021 là 92 tỷ đồng (giảm 58,5% so với cùng kỳ) từ 222 tỷ đồng trong Q3/2020, thấp hơn đáng kể so với dự báo của chúng tôi là 290 tỷ đồng. Doanh thu ước tính đạt 1.849 tỷ đồng (giảm 0,4% so với cùng kỳ) từ 1.856 tỷ đồng trong Q3/2020, thấp hơn so với dự báo của chúng tôi là 2.199 tỷ đồng.
Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 27/09/2021. Nguồn: AmiBroker
Do KQKD Q3/2021 kém tích cực, LNTT 9 tháng đầu năm 2021 ước tính đạt 651 tỷ đồng (tăng 10,6% so với cùng kỳ), hoàn thành 130,0% kế hoạch của BLĐ và chỉ đạt 53,0% dự báo của chúng tôi. Trong khi đó, doanh thu 9 tháng đầu năm 2021 đạt 5.430 tỷ đồng, hoàn thành 90,5% kế hoạch của BLĐ và đạt 64,1% dự báo của chúng tôi.
Do KQKD sơ bộ được công bố trước khi kết thúc Q3 và PVT thường ước tính KQKD sơ bộ thấp hơn đáng kể so với KQKD thực tế, chúng tôi khuyến nghị NĐT nên chờ đợi KQKD chính thức được công bố vào đầu/giữa tháng 10/2021.
Tàu mới Shamrock Jupiter
Tàu mới nhất của PVT, Shamrock Jupiter, đang ở cảng Santos ở Brazil và tàu hóa chất này sẽ gia nhập đội tàu của PVT với chi phí khoảng 15 triệu USD. Tàu này được đóng vào năm 2009 tại Nhật Bản với tải trọng 19.387 DWT và sẽ hoạt động ở khu vực châu Mỹ. Không có thêm thông tin cụ thể nào được cung cấp, do đó, chúng tôi chưa thể cung cấp ước tính. Chiến lược dài hạn của PVT là đa dạng hóa danh mục khách hàng bên cạnh các khách hàng tại Việt Nam.
HSC đang xem xét lại dự báo và giá mục tiêu
HSC đang xem xét lại khuyến nghị và giá mục tiêu đối với Cổ phiếu PVT. Chúng tôi hiện khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 29.000đ. Giá cổ phiếu của PVT đã tăng khoảng 20% kể từ Báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi vào ngày 9/9/2021. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng nhờ kỳ vọng về việc mở rộng đội tàu mạnh mẽ.
Bảng 1: KQKD Q3 và 9 tháng đầu năm 2021, PVT
Nguồn: HSC
