DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu PVT – Duy trì khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 23.900 đồng/cp

Lượt xem: 480 - Ngày:
Chia sẻ

Sự kiện: Công bố bất thường vào tháng 4

LNTT sơ bộ tháng 4/2021 đạt 86 tỷ đồng (tăng 110,8% so với cùng kỳ). Công ty không công bố doanh thu thuần và lợi nhuận thuần. Lũy kế 4 tháng đầu năm 2021, LNTT đạt 320 tỷ đồng (tăng 99% so với cùng kỳ) và hoàn thành lần lượt 27% và 64% dự báo của chúng tôi và kế hoạch rất thận trọng của BLĐ. PVT không thường xuyên công bố KQKD hàng tháng, vì vậy việc công bố thông tin lần này là bất thường.Cổ phiếu PVT

Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 10/06/2021. Nguồn: AmiBroker

Tăng trưởng trở nên mạnh mẽ hơn đáng kể nhờ 1) mức nền thấp trong năm 2020, 2) đội tàu mở rộng tích cực và 3) nhu cầu vận tải hàng hóa cải thiện khi nền kinh tế toàn cầu hồi phục.

Theo chúng tôi, lợi nhuận sẽ đạt đỉnh trong Q3-Q4/2021; PVT dự kiến sẽ mua một VLCC (tàu vận chuyển dầu thô cỡ lớn) và hai tàu VLGC (tàu vận chuyển khí cỡ lớn) với tổng giá trị đầu tư là 50 triệu USD/tàu trong Q3/2020.

3 tàu mới đã hoàn thành

PVT đã mua thành công 3 tàu mới là PVT Azura, PVT Dawn và PVT Diamond trong 5 tháng đầu năm 2021. Công ty không tiết lộ thông tin chi tiết về số tiền đầu tư cụ thể, nhưng chúng tôi đã bao gồm kế hoạch đầu tư cơ bản là 300 triệu USD vào mô hình dự báo của mình. Theo đó, việc mở rộng này sẽ tăng gấp đôi năng lực vận chuyển của PVT (Bảng 2).

Duy trì khuyến nghị Mua vào và dự báo

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với Cổ phiếu PVT và giữ nguyên dự báo và giá mục tiêu là 23.900đ sau khi giá cước vận chuyển tiếp tục tăng mạnh và đội tàu được mở rộng. Trong dài hạn, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc tăng tỷ trọng PVT và GAS (Mua vào, 121.700đ) do cả hai cổ phiếu này đều sẽ tăng trưởng ổn định.

PVT và GAS sẽ được hưởng lợi chính từ việc tăng tốc nhập khẩu LNG. Điều này sẽ bắt đầu trở nên rõ ràng từ năm 2022 khi cảng LNG Thị Vải đi vào hoạt động.

Bảng 1: KQKD 4T/20201 và 1 tháng đầu năm 2021, PVT Cổ phiếu PVT

Bảng 2: Kế hoạch mở rộng đội tàu của PVT Cổ phiếu PVT

Biểu đồ 3: Sản lượng LNG nhập khẩu từ các cảng mới, 2021-2030Cổ phiếu PVT

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý