Triển vọng điện khí vững mạnh
Đồ thị cổ phiếu POW phiên giao dịch ngày 15/06/2022. Nguồn: AmiBroker
- BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu POW với giá mục tiêu 17,000 VNĐ/CP cho năm 2022, tương đương với upside 13.3% so với giá ngày 10/06/2022 dựa trên phương pháp định giá từng phần (SOTP), trong đó EV/EBITDA trung bình của các mảng điện khí, điện than và thủy điện lần lượt là 6.0x, 6.0x và 8.0x.
- BSC dự báo DTT và LNST của POW trong năm 2022 lần lượt đạt 28,413 tỷ VND (+15.7% yoy) và 2,539 tỷ VND (+24.9% yoy) với giả định: (1) giá CGM tiếp tục được neo mức cao +20.0%, (2) lượng điện huy động của mảng nhiệt điện khí phục hồi mạnh +62.0%, (3) lượng điện sản xuất của mảng thủy điện tăng 20.0% nhờ tình hỉnh thủy văn vẫn khả quan.
- DTT và LNST của POW trong Q1.2022 lần lượt đạt 7,061 tỷ đồng (-8% yoy) và 803 tỷ VNĐ (+42% yoy), do: (1) lượng điện thương phẩm giảm (-21% yoy) tại các nhà máy Cà Mau 1&2 (-37% yoy) và Vũng Áng 1 (-33% yoy), tuy vậy (2) giá vốn giảm mạnh bởi chi phí khác giảm mạnh (-49% yoy), khiến LNG tăng (+17% yoy).
Nguồn: BSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: POW
