DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu NVL – Tăng trưởng 2019 ổn định trong khi mở bán dần trở lại

Lượt xem: 689 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và giá mục tiêu 64.500VND/cổ phiếu dành cho Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Cổ phiếu NVL).

Đồ thị cổ phiếu NVL phiên giao dịch ngày 11/12/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi cũng giữ dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2018 là 3,1 nghìn tỷ đồng, tăng 54% so với năm 2017 nhờ lợi nhuận từ thoái vốn dự án trong Quý 4 sẽ bù đắp cho việc tiến độ bàn giao BĐS thấp hơn so với dự kiến.

Chúng tôi ước tính giá trị hợp đồng bán từ các căn hộ đã được bán trước còn lại để ghi nhận đạt 32 nghìn tỷ đồng, qua đó hỗ trợ LNST sau lợi ích CĐTS 2019 tăng trưởng 13% lên 3,5 nghìn tỷ đồng.

Chúng tôi dự báo giá trị hợp đồng bán của các căn hộ sẽ phục hồi lên 17,5 nghìn tỷ đồng, tăng 129% so với mức thấp năm 2018 và đi ngang so với năm 2017 nhờ công ty nỗ lực mở bán các dự án mới, trong đó có các dự án D, F, và H tại TP. HCM.

Rủi ro: việc mở bán các dự án nhà ở tiếp tục bị trì hoãn do các thủ tục pháp lý kéo dài liên quan đến quỹ đất, rủi ro pha loãng do tiếp tục phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc phát hành riêng lẻ.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý