Phục hồi từ đáy và tăng mạnh công suất từ năm 2022
Đồ thị cổ phiếu MSH phiên giao dịch ngày 13/05/2021. Nguồn: AmiBroker
- Hoạt động kinh doanh hồi phục trong năm 2021. Giá nguyên phụ liệu và cước phí vận tải tăng sẽ là các khó khăn trong ngắn hạn khiến biên lợi nhuận suy giảm.
- Nhà máy mới Sông Hồng 10 sẽ hoàn thành xây dựng trong tháng 11/2021 vận hành tối đa công suất từ tháng 5/2022. Tổng công suất tăng thêm 20% so với hiện tại. Sản phẩm của Sông Hồng 10 là các mặt hàng phức tạp, với 50-60% là các đơn hàng FOB.
- Thu nhập bất thường nhờ thu hồi một phần nợ xấu của khách hàng New York & Company.
- Giá mục tiêu kỳ hạn 1 năm với cổ phiếu MSH của chúng tôi là 64.200 đồng/cổ phiếu. Cổ tức kỳ vọng năm 2021 là 3.500 đồng/cp. Tổng mức sinh lời đạt 28% so với giá đóng cửa ngày 11/5/2021. Tại mức giá thị trường hiện tại, định giá P/E tương ứng năm 2021 và 2022 lần lượt là 7,6 lần và 5,7 lần, thấp hơn mức P/E 8,6 lần năm 2020. Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu MSH.
Nguồn: VDSC
Từ khóa: MSH
