DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu MSH – Hội tụ nhiều yếu tố tích cực

Lượt xem: 313 - Ngày:
Chia sẻ

Hội tụ nhiều yếu tố tích cựcCổ phiếu MSH

Đồ thị cổ phiếu MSH phiên giao dịch ngày 14/05/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MSH với giá mục tiêu 66,400 đồng, cho năm 2021 dựa trên hai phương pháp FCFE và PE với tỷ trọng 60%/40% dựa trên triển vọng khả quan của ngành Dệt may và của doanh nghiệp May Sông Hồng.
  • MSH đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2021 lần lượt là 4,200 tỷ (+10% YoY) và 340 tỷ (+20% YoY).
  • BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2021 của MSH lần lượt đạt 4,669 tỷ (+22.5% YoY) và 559 tỷ (+98% YoY) (bao gồm 49 tỷ đến từ việc hoàn nhập liên quan đến khoản phải thu của NewYork & Company), tương đương với EPS là 9,197 VND/cổ, PE fw là 5.8 lần.
  • Loại trừ khoản hoàn nhập năm 2020 và 2021, doanh thu đạt 4,669 tỷ (+22.5% YoY), lợi nhuận đạt 510 tỷ (+14.8% YoY), tương đương EPS đạt 8,390 VND/cổ, PE fw là 6.4.
  • Rủi ro: Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ hồi phục của doanh nghiệp. Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ.
  • Quan điểm đầu tư: Năm 2021, ngành Dệt may kỳ vọng phục hồi từ đáy khủng hoảng nhờ (i) Chuỗi sản xuất phục hồi với đơn hàng truyền thống tăng trở lại (ii) Một số sự kiện kỳ vọng thúc đẩy việc dịch chuyển đơn hàng Dệt may sang Việt Nam. May Sông Hồng phục hồi từ đáy khủng hoảng với nhiều yếu tố tích cực trong năm 2021: Đơn hàng truyền thống khả quan, Đầu tư nhà máy mới (+21% công suấ tvà Thu hồi một phần nợ xấu (~49 tỷ). Cập nhật kết quả kinh doanh Quý 1 năm 2021: Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 944 tỷ (+0.6% YoY) và 92 tỷ (+44% YoY), tương đương hoàn thành 22.4% kế hoạch doanh thu và 27.0% kế hoạch lợi nhuận.

Nguồn: BSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý