Cập nhật KQKD 8T-2021: Dịch vụ CNTT nước ngoài tiếp tục có những tín hiệu tích cực; Các dịch vụ trong nước kỳ vọng phục hồi trong Q4-2021
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 23/09/2021. Nguồn: AmiBroker
- Trong 8T-2021, doanh thu và LNTT Cổ phiếu FPT lần lượt đạt 21.842 tỷ đồng và 4.005 tỷ đồng, tăng 19% YoY và 20% YoY, hoàn thành 63% và 61% dự phóng cả năm của chúng tôi.
- Doanh thu từ mảng công nghệ tăng 23% YoY đạt 12.476 tỷ đồng trong 8 tháng đầu năm 2021, trong khi LNTT tăng 30% YoY khoảng 1.805 tỷ đồng nhờ biên LNTT được mở rộng (+75 bps YoY). Trong đó, dịch vụ CNTT nước ngoài dẫn dắt với mức tăng trưởng trong tháng 8 (+23% YoY trong LNTT) do nhu cầu phục hồi từ các thị trường nước ngoài, đặc biệt thị trường Mỹ chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 49% YoY. Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng LNTT của các dịch vụ CNTT trong nước giảm xuống 4% do các biện pháp giãn cách xã hội nghiêm ngặt.
- Do các hạn chế đang dần được nới lỏng ở Việt Nam, chúng tôi kỳ vọng mảng viễn thông và dịch vụ CNTT trong nước sẽ tăng tốc trong Q4-2021, hướng tới hoàn thành kế hoạch năm 2021. Chúng tôi giữ nguyên dự báo cho năm 2021F/22F, với tốc độ tăng trưởng LNST công ty mẹ là 24% YoY/19% YoY, tương đương với EPS là 4.828 VNĐ/5.751 VNĐ. FPT đang giao dịch P/E dự phóng 2021F/22F là 21,4 lần/18,0 lần. Chúng tôi duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY với mức giá mục tiêu là 108.800 đồng/cp
Nguồn: VDSC
Từ khóa: FPT
