DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu VCB – LNST quý 3 tăng 37% so với cùng kỳ

Lượt xem: 373 - Ngày:
Chia sẻ

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Cổ phiếu VCB) vừa công bố KQLN 9 tháng đầu năm khả quan với lợi nhuận đạt 9,4 tỷ đồng, hoàn tất 66% dự báo chúng tôi đưa ra cho cả năm trong khi thu nhập phí thuần cao hơn một chút so với dự kiến, hoàn tất 71% dự báo cả năm và thu hồi nợ xóa thấp hơn một chút so với dự báo (64% dự báo cả năm của chúng tôi).

Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 23/10/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 23/10/2018. Nguồn: AmiBroker

Cụ thể, trong Quý 3, ngân hãng đã đạt 2.900 tỷ đồng lợi nhuận ròng, tăng 36,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi cho rằng sẽ không điều chỉnh đáng kể giá mục tiêu hay dự báo lợi nhuận và chờ đợi để đưa ra nhận định toàn diện hơn. KQLN 9 tháng đầu năm được thúc đẩy nhờ các yếu tố sau:

Thu nhập lãi thuần tăng 26,4% so với cùng kỳ năm ngoái với NIM đạt 2,82% (9 tháng đầu năm 2017 đạt 2,51%), cao hơn so với dự báo cả năm chúng tôi đưa ra là 2,79%. Thu nhập lãi thuần chiếm 71% tổng thu nhập từ hoạt động.

Thu nhập phí thuần (không bao gồm hoạt động kinh doanh ngoại tệ) tăng 33,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,6 nghìn tỷ đồng. Thu nhập phí thuần chiếm 9% tổng thu nhập từ hoạt động. Lãi từ giao dịch ngoại tệ giảm 5,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 1.600 tỷ đồng. Lãi từ giao dịch chứng khoán giảm 18,6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 317 tỷ đồng. Trong Quý 3/2018, VCB ghi nhận khoản lỗ là 170 tỷ đồng.

Thu nhập từ đầu tư chứng khoán tăng 260,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 582 tỷ đồng nhờ hoạt động thoái vốn khỏi CFC, OCB và HVN. Hoạt động này chiếm khoảng 2% tổng thu nhập từ hoạt động.

Thu nhập khác tăng mạnh 103% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3.000 tỷ đồng nhờ thu hồi nợ đã xử lý ngoại bảng. Khoản này chiếm 11% tổng thu nhập từ hoạt động.

Chi phí dự phòng tăng 10,9% so với cùng kỳ năm ngoái còn tỷ lệ dự phòng thất thoát vốn vay tăng lên 155% (so với 141% trong 6 tháng đầu năm 2018 và 165% trong 9 tháng đầu năm 2017).

Tăng trưởng tín dụng đạt 15,6% so với đầu năm trong khi tiền gửi tăng 9,2%.

Tỷ lệ chi phí / thu nhập giảm xuống 41,7% từ 43,1% cùng kỳ năm ngoái dù chi phí cho nhân viên tăng 40%, chiếm 47% tổng chi phí hoạt động.

Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,18% so với 1,15% trong 6 tháng đầu năm 2018 và 1,15% trong 9 tháng đầu năm 2017.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK