NIM tăng, lãi từ HĐKD ngoại hối hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 01/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Cổ phiếu VCB) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022) với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 49,4 nghìn tỷ đồng (+18,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 20,0 nghìn tỷ đồng (+29,2% YoY), lần lượt hoàn thành 72,6% và 68,5% dự báo 2022 của chúng tôi. LNST sau lợi ích CĐTS tăng chủ yếu do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 21,6% YoY, (2) lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng 43,1% YoY và (3) chi phí dự phòng giảm 2,8% YoY. So với quý trước (QoQ), LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2022 đạt 6,1 nghìn tỷ đồng (+2,2% QoQ). Chúng tôi cho rằng sẽ không thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho VCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Số dư trái phiếu doanh nghiệp giảm trong quý 3/2022 trên cả cơ sở QoQ và YoY, chiếm 1,0% dư nợ tín dụng của VCB.
- NIM tăng theo QoQ và YoY.
- Lợi nhuận mạnh mẽ trong 9T 2022 từ mảng kinh doanh ngoại hối đã thúc đẩy tăng trưởng thu nhập ngoài lãi (NOII) 9T 2022.
- Chi phí dự phòng 9T 2022 giảm 2,8% YoY, hoàn thành 74,0% dự báo cả năm của chúng tôi.
- Chất lượng tài sản vẫn duy trì. Tỷ lệ nợ xấu quý 3/2022 của VCB được kiểm soát tốt ở mức dưới 1%
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: VCB
