DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu TCH – Tài chính vững mạnh

Lượt xem: 343 - Ngày:
Chia sẻ

Tài chính vững mạnh

Đồ thị cổ phiếu TCH phiên giao dịch ngày 30/11/2022. Nguồn: AmiBroker

  • 3 mảng hoạt động chính: xây dựng, kinh doanh bất động sản và ô tô tải. TCH có 30 đại lý trên toàn quốc, và giữ vị thế nhà phân phối độc quyền chính thức hãng xe đầu kéo Navistar (Mỹ). ❑ 6 tháng đầu năm 2022 (niên độ tài chính TCH bắt đầu từ 01/04/2022 – 31/03/2023), doanh thu thuần và lãi ròng sau thuế đạt 594 tỷ và 73 tỷ đồng, lần lượt giảm 23% và 75% cùng kỳ: 1) doanh thu mảng ô tô đầu kéo và kinh doanh bất động sản giảm 78% và 55% so với cùng kỳ; 2) Khoản nộp thuế 124 tỷ tại công ty mẹ đến từ hoạt động kinh doanh bất động sản 931 tỷ đồng; 3) biên lợi nhuận gộp giảm từ 40,7% xuống 16,1%.
  • Dự án Hoàng Huy Commerce – Hải Phòng bao gồm 2 cụm tòa nhà HH1 và HH2 với tổng số 4.014 căn hộ. Trong đó, HH1 (3 toà nhà, với 2.496 căn) khởi công từ quý 2/2021 và HH2 (2 toà với 1.518 căn) khởi công sau. Đầu tháng 11/2022, HH1 đã thi công đến tầng 22 của hai toà Tuylip và Camelia, cũng như tầng 17 của toà Lotus. Hai toà Tuylip và Camelia đã mở bán từ quý 2/2021, còn Lotus đã mở bán từ quý 2/2022. Chúng tôi dự báo HH1 có thể cất nốc trong Q1/2023 và bàn giao căn hộ trong Q4/2023. Chúng tôi kỳ vọng dự án HH1 bán hết 90% lượng căn hộ vào cuối 2023.
  • Hoàng Huy Grand Tower – 37 tầng với 821 căn hộ và 16 căn liền kề shophouse đã gần hoàn thiện, dự kiến bàn giao căn hộ vào tháng 12/2022. Dự án đã bán được 99% lượng căn hộ.
  • TCH có tình hình tài chính thuộc nhóm vững mạnh nhất ngành bất động sản khi tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu (Q2.2022) chỉ ở mức 8,9%. Đáng chú ý, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn lên đến hơn 7.400 tỷ đồng, bằng 61% vốn chủ sở hữu (Q2.2022).
  • Năm 2022, dự báo doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 2.419 tỷ và 392 tỷ đồng, giảm 12,2% và 2,2%YoY. Năm 2023, dự báo doanh thu và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 4.876 tỷ và 1,108 tỷ đồng, tăng 102% và 183% cùng kỳ nhờ: 1) mảng ô tô tải đạt 762 tỷ đồng doanh thu, tăng 201%YoY nhờ sự phục hồi nguồn cung; 2) mảng bất động sản đạt 2.905 tỷ đồng, tăng 94%YoY, chủ yếu nhờ ghi nhận từ dự án Hoàng Huy Commerce.
  • Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho Cổ phiếu TCH: 1) doanh nghiệp bất động sản hưởng lợi từ sự suy yếu của các đối thủ cạnh tranh nhờ nền tảng tài chính vững chắc; 2) hoạt động kinh doanh kỳ vọng phục hồi và bứt phá trong những năm tới.

Nguồn: MASVN

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý