Số dư trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục giảm – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu TCB phiên giao dịch ngày 26/10/2022. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Cổ phiếu TCB) đã công bố kết quả hợp nhất cho 9 tháng 2022 (9T 2022) với LN trước dự phòng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt lần lượt 22,1 nghìn tỷ đồng (+15,3% YoY) và 16,6 nghìn tỷ đồng (+23,5% YoY), hoàn thành 75,2% và 76,5% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi. Lợi nhuận tăng là do (1) mức tăng lần lượt là 20,6% YoY và 40,0% YoY của thu nhập từ lãi (NII) và thu nhập phí (NFI) thuần, cũng như (2) chi phí dự phòng giảm 38,9% YoY. Các yếu tố này bị ảnh hưởng một phần bởi (1) lãi 29 tỷ đồng từ giao dịch ngoại hối so với 259 tỷ đồng trong 9T 2021 và (2) lãi 301 tỷ đồng từ giao dịch và đầu tư chứng khoán so với 1,7 nghìn tỷ đồng trong 9T 2021. So với quý trước, LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2022 đạt 5,3 nghìn tỷ đồng (-8,7% QoQ). Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận năm 2022 của chúng tôi cho TCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết. * Tăng trưởng cho vay vẫn duy trì ổn định trong quý 3/2022 trong bối cảnh số dư trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục giảm.
- Tiền gửi khách hàng giảm 0,8% QoQ trong quý 3/2022, với mức giảm chủ yếu đến từ tiền gửi không kỳ hạn giảm 2,9% QoQ. * NIM quý 3/2022 giảm QoQ chủ yếu do chi phí huy động (COF) tăng.
- Thu nhập ngoài lãi (NOII) tăng trưởng dương nhờ NFI cao hơn.
- TCB đã ghi nhận nhiều chi phí dự phòng hơn trong quý 3/2022 so với 2 quý đầu năm 2022; Chi phí dự phòng 9T 2022 đã hoàn thành 82,3% dự báo cả năm của chúng tôi.
- Chất lượng tài sản giảm nhẹ trong quý 3/2022.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: TCB
