DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu PHR – Khoản thu nhập từ bồi thường tiếp tục dẫn dắt lợi nhuận

Lượt xem: 602 - Ngày:
Chia sẻ

Khoản thu nhập từ bồi thường tiếp tục dẫn dắt lợi nhuận – Báo cáo KQKD

Đồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 27/10/2020. Nguồn: AmiBroker

  • CTCP Cao su Phước Hòa (Cổ phiếu PHR) công bố KQKD quý 3/2020 với doanh thu giảm 34% YoY còn 391 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS giảm 63% YoY còn 165 tỷ đồng. Lợi nhuận của PHR trong quý 3/2020 chủ yếu đến từ các khoản bồi thường trị giá 100 tỷ đồng từ việc chuyển đổi đất cao su cho dự án KCN Nam Tân Uyên 2 Mở rộng (NTU3).
  • Mức giảm của lợi nhuận so với cùng kỳ trong quý 3/2020 chủ yếu do khoản thu nhập ròng khác thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ, khi PHR ghi nhận khoản bồi thường khoảng 300 tỷ đồng từ chuyển đổi đất cao su thành KCN NTU3 và KCN VSIP III trong quý 3/2019. Tuy nhiên, PHR hoàn nhập khoản thu nhập ròng khác này trong quý 4/2019 khi công ty đã không nhận được phê duyệt cần thiết từ chính quyền địa phương để đủ điều kiện ghi nhận khoản thu nhập này.
  • Trong khi đó, mức giảm của doanh thu so với cùng kỳ trong quý 3/2020 chủ yếu do ghi nhận doanh số bán đất KCN thấp hơn. Mảng KCN ghi nhận doanh thu giảm 95% YoY, chỉ còn 16 tỷ đồng trong quý 3/2020, chúng tôi cho rằng mức giảm này do không có đóng góp từ ghi nhận doanh số bán đất KCN một lần trong quý 3/2020, so với mức khoảng 280 tỷ đồng trong quý 3/2019, theo ước tính của chúng tôi.
  • Trong 9 tháng năm 2020, PHR báo cáo doanh thu đạt 886 tỷ đồng (-24% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 701 tỷ đồng (+15% YoY). LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng năm 2020 của PHR chủ yếu đến từ khoản bồi thường trị giá 556 tỷ đồng từ chuyển đổi đất cao su sang KCN NTU3.
  • LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng năm 2020 của PHR hoàn thành 74% dự báo cả năm của chúng tôi và công ty dự kiến nhận được khoản bồi thường còn lại từ NTU3 trị giá khoảng 309 tỷ đồng trong quý 4/2020, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Do đó, chúng tôi cho rằng không có thay đổi đáng kể nào đến dự báo năm 2020 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý