Không nợ vay, lợi nhuận kỳ vọng đi ngang trong năm 2022, tỷ suất cổ tức cao là yếu tố hỗ trợ
Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 22/12/2021. Nguồn: AmiBroker
- Lợi nhuận 2022 ước tính không đổi, và việc không có nợ vay giúp NT2 tránh được ảnh hưởng từ biến động lãi suất cũng như tỷ giá. Điều này cũng hỗ trợ cho cổ tức của Cổ phiếu NT2. Biên EBITDA 2022 của NT2 ước tính đạt 21,3% và thấp hơn 21% so với các công ty trong khu vực là 27% – nhưng cao hơn 15% so với QTP và HND. Tuy nhiên, giá khí tăng và lợi nhuận NT2 biến động theo sản lượng hợp đồng (Qc) do đó EV/EBITDA ở mức 6x là hợp lý. Chúng tôi nhắc lại khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 1 năm là 29.600 đồng/cp. Tổng mức sinh lời là 18% (bao gồm 8,5% tỷ suất cổ tức).
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: NT2
