DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu NT2 – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu với giá 33.900đ

Lượt xem: 215 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu dành cho CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Cổ phiếu NT2) 16,9% vì phần bù rủi ro thị trường tăng cũng như điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận 2018.

Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 24/07/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 24/07/2018. Nguồn: AmiBroker

LNST sản xuất điện 6 tháng đầu năm 2018 kém, giảm 20,7% so với cùng kỳ năm ngoái do (1) sản lượng bán ra chỉ phục hồi 17,2% vì thiếu hụt khí và (2) giá khí tăng 20,6%.

Chúng tôi điều chỉnh giảm 16,4% dự báo LNST sản xuất điện 2018 xuống 828 tỷ đồng, giảm 21,2% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do giả định sản lượng bán ra thấp hơn so với dự kiến trước đó và giả định giá khí cao hơn.

Chúng tôi dự báo LNST sản xuất điện 2018-2021 sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 6,9% khi tình hình thiếu hụt điện dự kiến ngày càng trầm trọng.

Yếu tố hỗ trợ: El Nino có khả năng trở lại.

Rủi ro: Giá dầu tăng, không đủ khí nếu các mỏ khí mới đi vào hoạt động chậm hơn tiến độ, đường ống dẫn khí gặp sự cố trong thời gian dài.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác