KQKD 2 tháng 2022: Đà tăng trưởng vẫn duy trì
Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 29/03/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Đầu tư Thế giới Di động (Cổ phiếu MWG) công bố KQKD 2 tháng 2022, bao gồm doanh thu đạt 25,4 nghìn tỷ đồng (+17% YoY) và LNST đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (+8% YoY), hoàn thành lần lượt 17% và 16% dự báo tương ứng của chúng tôi. Đà tăng trưởng doanh thu và LN của MWG vẫn được duy trì , đặc biệt khi KQKD 2 tháng 2021 là mức cơ sở cao cho cả doanh thu, LN ròng và biên LN ròng. Trong khi chúng tôi cho rằng tăng trưởng doanh thu trong 2 tháng 2022 vẫn duy trì ổn định, tỷ lệ sinh lời thấp hơn dự báo của chúng tôi khi MWG ghi nhận biên LN ròng thấp hơn (4,2% trong 2 tháng 2022 so với 4,6% trong 2 tháng 2021), dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận thấp hơn trong trong 2 tháng 2022 (+8% YoY) so với 2 tháng 2021 (+18% YoY). Chúng tôi chủ yếu cho rằng diễn biến này là do MWG tập trung mở rộng cơ sở khách hàng và sản lượng bán thông qua đầu tư vào khuyến mãi và giảm giánhằm tích lũy cơ sở khách hàng dành cho BHX – bước đi để phát triển tăng trưởng bền vững của BHX mà chúng tôi kỳ vọng sẽ là yếu tố dẫn dắt tăng trưởng chính trong tương lai.
- Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA đối với MWG với giá mục tiêu là 186.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời từ cổ phiếu dự kiến là 30,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,0%, dựa theo giá đóng cửa ngày hôm nay.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: MWG
