Kết quả kinh doanh: Lũy kế 1H.2021, DTT và LNTT lần lượt đạt 2.153 tỷ đồng và 264 tỷ, tăng 13% và 77% so với cùng kỳ.
Đồ thị cổ phiếu MSH phiên giao dịch ngày 27/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- Biên LNG đạt 21,1% so với 16,7% cùng kỳ do MSH đã tích lũy lượng hàng tồn kho giá rẻ từ đầu năm và có nhiều đơn hàng FOB với biên lợi nhuận cao hơn.
- Triển vọng: Năm 2021, Cổ phiếu MSH có nhiều thuận lợi từ triển vọng ngành đến nội lực của công ty. (1) Việt Nam là một trong những nước xuất khẩu tiềm năng sang Mỹ trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ – Trung chưa hạ nhiệt và sang châu Âu khi hiệp định EVFTA có hiệu lực từ tháng 8/2020. (2) Nhà máy ở Nghĩa Phong đi vào hoạt động với 02 xưởng máy mới với khoảng 2000 lao động định hướng sản xuất các đơn hàng khó tính, đáp ứng nhu cầu tăng trưởng. (3) Nội lực tài chính của MSH vẫn trong đà khỏe mạnh lên nhờ thay đổi chính sách đối với các khoản phải thu và tăng cường nhiều hơn các đơn hàng FOB với biên lợi nhuận cao hơn hình thức CMT.
- Khuyến nghị: MSH là công ty may mặc lâu đời tại Việt Nam. Công ty đã và đang trở thành đối tác tin cậy của rất nhiều thương hiệu thời trang nổi tiếng trên toàn thế giới như Colombia Sportwear, Sae-A Trading, The Gap, Mango, G-III Fashion,… Do đó, chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN và ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu MSH cho năm 2021 là 86.848 đồng/cổ phiếu
Nguồn: VCBS
Từ khóa: MSH
