Cập nhật cổ phiếu MIG – Tiềm năng nhưng định giá đã mức cao

Tiềm năng nhưng định giá đã ở mức cao

Đồ thị cổ phiếu MIG phiên giao dịch ngày 24/06/2022. Nguồn: AmiBroker

• BSC khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu MIG với giá mục tiêu 1 năm ở mức 21,700 VNĐ/CP, dựa trên phương pháp định giá P/B với P/B mục tiêu ở mức 1.8x
• Năm 2022, BSC dự báo DT phí BH thuần và LNST lần lượt đạt 2,585 tỷ VNĐ (+20.2% YoY) và 256 tỷ VND (+14.3% YoY), EPS FW = 1,559 VNĐ/CP, với giả định: (i) DT phí BH gốc +21.4% yoy; (ii) Tỷ lệ kết hợp tăng lên mức 98.3%; (iii) Quy mô danh mục đầu tư +20% yoy và lợi suất đầu tư tăng 30bps.
• Năm 2023, BSC dự báo DT phí BH thuần và LNST lần lượt đạt 2,978 tỷ VNĐ (+15.2% YoY) và 291 tỷ VND (+13.7% YoY), EPS FW = 1,767 VNĐ/CP với giả định: (i) DT phí BH gốc +15.2% yoy, (ii) Tỷ lệ kết hợp tăng lên mức 98.8%; (iii) Quy mô danh mục đầu tư +5% yoy và lợi suất đầu tư tăng 50bps.
• Doanh thu phí bảo hiểm gốc trong Q1/2022 tăng mạnh, +40% yoy; Tỷ lệ kết hợp giảm từ 98.0% trong Q4/2021 về 96.8% giúp tăng thu nhập từ HĐKD bảo hiểm. Lợi nhuận tài chính +23.4% yoy.

Nguồn: BSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.