DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MBB – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 39.800đ

Lượt xem: 1211 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho Ngân hàng TMCP Quân đội (Cổ phiếu MBB) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 3%, tổng mức sinh lời 45%.

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 19/06/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi tiếp tục giữ quan điểm khả quan đối với việc tăng NIM vì (1) tỷ trọng tín dụng bán lẻ gia tăng có thể tiếp tục tăng lợi suất (2) CASA mạnh góp phần giúp ổn định chi phí huy động vốn.

Ban lãnh đạo nhấn mạnh các nỗ lực để tăng các nguồn thu nhập phí với tỷ lệ thu nhập phí ròng tăng 35,5% trong Quý 1/2018 so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi dự báo thu nhập phí ròng 2018 sẽ tăng 48% nhờ dịch vụ bảo hiểm, ngân hàng số và các sản phẩm thẻ cải thiện.

Với triển vọng khả quan nhờ ROA cải thiện, MBB giao dịch tại mức PBR 2018 là 1,6 lần, khá hấp dẫn so với trung vị các ngân hàng Việt Nam ở mức 1,8 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác