DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu MBB – Kế hoạch tăng trưởng thấp hơn so với các ngân hàng cùng hệ thống

Lượt xem: 153 - Ngày:
Chia sẻ

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2020 là 9 nghìn tỷ đồng (-10% YoY). Theo ước tính của Ngân hàng, khoảng 25-30% tổng danh mục cho vay có thể chịu tác động bởi Covid-19, do đó, ảnh hưởng lên thu nhập lãi thuần là khoảng 10%. Trong khi đó, ngân hàng sẽ hướng đến tiết giảm chi phí, đưa tỷ lệ CIR của ngân hàng mẹ về khoảng 35,5-36,5% (từ mức 37,3% trong năm 2019) để bù đắp một phần cho chi phí dự phòng tăng 32% YoY. Theo ước tính của chúng tôi, các gói hỗ trợ doanh nghiệp hiện tại có thể làm giảm khoảng 1,1 nghìn tỷ đồng thu nhập lãi hay 6% thu nhập lãi ròng (NII) năm 2019.Cổ phiếu MBB

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 01/07/2020. Nguồn: AmiBroker

  • MCredit cho thấy dấu hiện tích cực trong Q2/2020 với lợi nhuận trước thuế gấp đôi so với Q1/2020 (80 tỷ đồng so với 41 tỷ đồng). Từ cuối năm 2019, MCredit – công ty tài chính của MBB bắt đầu thực hiện tái cấu trúc theo hưởng cẩn trọng hơn sau 3 năm mở rộng nhanh chóng. Công ty đặt mục tiêu tăng vai trò của cho vay trả góp (POS).
  • Chúng tôi đang điều chỉnh ước tính và có thể phân tích chi tiết hơn trong báo cáo sắp tới. Cổ phiếu MBB đang giao dịch tại PB và PE dự phóng 2020 là 0,9x và 6x.

Cổ phiếu MBB

Nguồn: SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý