DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu KDH – Triển vọng lợi nhuận tăng tốc

Lượt xem: 123 - Ngày:
Chia sẻ

Triển vọng lợi nhuận tăng tốc – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 02/12/2019. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (Cổ phiếu KDH) và duy trì dự báo lợi nhuận cũng như tổng giá trị hợp đồng bán hàng cho giai đoạn 2019-2021. Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 8% lên mức 32.000 đồng/CP do cập nhật mô hình định giá và điều chỉnh tăng giá bán giả định tại dự án Corona City. Giá cổ phiếu đã tăng khoảng 20% trong 4 tháng qua.
  • Chúng tôi duy trì dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) của LNST sau lợi ích CĐTS trong giai đoạn 2018-2021 ở mức 28%, chủ yếu được hỗ trợ bởi các dự án Verosa Park, Lovera Vista, Safira hiện có tiến độ xây dựng tích cực.
  • Chúng tôi tiếp tục tổng giá trị hợp đồng bán hàng của KDH trong năm 2019/2020 sẽ đạt mức trung bình 4 nghìn tỷ đồng/năm so với mức cơ sở thấp 2018 là 2 nghìn tỷ đồng, được củng cố bởi triển vọng khả quan cho các đợt mở bán của dự án Verosa Park và Lovera Vista.
  • Yếu tố hỗ trợ: dự án mở rộng KCN Lê Minh Xuân (110 ha tại huyện Bình Chánh). Dự phóng lợi nhuận của chúng tôi hiện chưa bao gồm dự án này do thông tin chi tiết về kế hoạch phát triển vẫn còn khá hạn chế.
  • Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: triển khai chậm hơn dự kiến tại các dự án quy mô lớn như dự án Tân Tạo (330 ha tại quận Bình Tân).

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý