DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu KDH – Lợi nhuận dự báo tiếp tục tăng trưởng hai chữ số trong năm 2021

Lượt xem: 574 - Ngày:
Chia sẻ

Lợi nhuận dự báo tiếp tục tăng trưởng hai chữ số trong năm 2021 – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 02/12/2020. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (Cổ phiếu KDH) và tăng giá mục tiêu thêm 6% lên mức 31.500 đồng/CP, chủ yếu đến từ việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2021 và tỷ lệ WACC thấp hơn do giả định chi phí vốn thấp hơn. Trong khi đó, chúng tôi nhìn chung vẫn giữ nguyên dự báo lợi nhuận và doanh số bán hàng của công ty khi KQKD 9 tháng năm 2020 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.
  • Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 đạt 1,14 nghìn tỷ đồng (+24% YoY – đi ngang so với dự báo trước đây là 1,12 nghìn tỷ đồng) khi chúng tôi tiếp tục kỳ vọng công ty sẽ bàn giao toàn bộ các căn hộ đã bán tại dự án Safira trong năm nay.
  • Chúng tôi duy trì kỳ vọng cho rằng tiến độ bán hàng tiếp tục khả quan (Verosa Park & Lovera Vista) với tiến độ thi công tích cực và triển vọng doanh số bán hàng mạnh mẽ của các dự án thấp tầng mới (Armena & Clarita) sẽ hỗ trợ dự báo của chúng tôi cho LNST sau lợi ích CĐTS sẽ tăng trưởng 19%/14% YoY trong năm 2021/2022.
  • Yếu tố hỗ trợ: dự án mở rộng KCN Lê Minh Xuân (110 ha tại huyện Bình Chánh, TP. HCM). Dự phóng lợi nhuận của chúng tôi hiện chưa bao gồm dự án này do thông tin chi tiết về kế hoạch phát triển vẫn còn khá hạn chế.
  • Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: triển khai chậm hơn dự kiến tại các dự án quy mô lớn như dự án Tân Tạo (330 ha tại quận Bình Tân, TP. HCM).

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý