Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong 6 tháng đầu năm 2021 – Thăm DN
Đồ thị cổ phiếu ILB phiên giao dịch ngày 11/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- CTCP ICD Tân Cảng – Long Bình (HOSE: ILB) là công ty con của Tổng Công ty Tân Cảng Sài Gòn (SNP). ILB hiện là một trong những cảng container nội địa (ICD) lớn nhất tại Việt Nam và có vị trí thuận lợi tại trung tâm vùng kinh tế trọng điểm phía Nam.
- LNTT của ILB tăng 28% YoY đạt 51 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021 do (1) nhu cầu logistics phục hồi và (2) hoạt động của hệ thống nhà kho mới.
- Cổ phiếu ILB hiện đang giao dịch phù hợp với mức trung bình của nhóm các công ty cùng ngành lựa chọn của chúng tôi về tỷ lệ P/E trượt.
- ILB trả cổ tức tiền mặt ổn định 1.500 đồng/CP từ năm 2016 đến năm 2020 với tỷ lệ chi trả bình quân là 65%. Tại ĐHCĐ gần đây của công ty, ban lãnh đạo dự báon mức chi trả cổ tức dự kiến vào năm 2021 sẽ là 15% mệnh giá, tương ứng DPS vẫn ở mức 1.500 đồng.
Các yếu tố hỗ trợ: (1) Tăng trưởng nhu cầu đối với dịch vụ logictics do tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của thương mại điện tử và thương mại quốc tế; (2) tiềm năng chỉnh sửa phí dịch vụ cảng. - Rủi ro chính: Sự xuất hiện của dịch COVID-19 có thể tiếp tục làm gián đoạn chuỗi cung ứng và do đó ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận trong tương lai của ILB.
Nguồn: VCSC