DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu GAS – Kỳ vọng hồi phục trong năm 2021

Lượt xem: 457 - Ngày:
Chia sẻ

Kỳ vọng hồi phục trong năm 2021Cổ phiếu GAS

Đồ thị cổ phiếu GAS phiên giao dịch ngày 09/04/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi cập nhật mức giá mục tiêu của GAS lên 102.500 đ/cp, cao hơn 11,3% so với giá mục tiêu trước đó. So với giá đóng cửa ngày 06/04/2021, giá mục tiêu đang cao hơn 17,3%, do đó chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị Tăng Tỷ Trọng với cổ phiếu GAS. Giá mục tiêu được điều chỉnh dựa trên phương pháp so sánh P/E của chính doanh nghiệp trong quá khứ. Dự báo LNST năm 2021 đạt 9.275 tỷ đồng, EPS của GAS đạt 4.846 đ/cp với mức P/E mục tiêu +1 Std tương ứng 21,16 lần. Kỳ vọng GAS có thể đạt mức giá 102.500 đ/cp.
  • Lợi nhuận Q4/2020 thấp hơn kỳ vọng, cả năm đạt 90% so với dự báo Sau kết quả kinh doanh 9 tháng khá ấn tượng, GAS đã công bố kết quả kinh doanh Q4/2020 không khả quan. Cụ thể, doanh thu đạt 15.524 tỷ đồng, giảm 10,4% so với cùng kỳ kéo theo LNST chỉ đạt 1.682 tỷ đồng (-44% so với cùng kỳ). Đây cũng là mức LNST theo quý thấp nhất trong năm 2020. Theo đó, LNST 2020 đạt 7.855 tỷ đồng (-34% CK), thấp hơn 9,2% so với mức dự báo trước đó của chúng tôi. Tuy nhiên so với kế hoạch 2020 do công ty đề ra, GAS đã hoàn thành 118% kế hoạch LNST năm. Tiếp tục triển khai các dự án kho LNG Kết thúc năm 2020, cùng với mức LNST 7.855 tỷ đồng, GAS đã ghi nhận dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 7.688 tỷ đồng. Trong năm, công ty cũng chi 5.324 tỷ đồng để thực hiện đầu tư xây dựng tài sản cố định. Với dòng tiền kinh doanh dồi dào, GAS đang chủ động cao về tài chính trong các dự án đầu tư của mình để đảm bảo tiến độ hoàn thành các dự án kho LNG có tầm quan trọng trong việc phát triển nguồn năng lượng của Việt Nam.
  • Q1/2021, Cổ phiếu GAS công bố KQKD sợ bộ với doanh thu đạt 17.845 tỷ đồng (+4,4% CK), LNST đạt 2.234 tỷ đồng (-5% CK). Với dự báo giá dầu Brent năm 2021 sẽ hồi phục quanh mức 60 – 65 USD/thùng (+50% so với mức trung bình 40 USD/thùng của năm 2020) cùng với nhu cầu tiêu thụ điện năm 2021 sẽ hồi phục trên 9% sau Covid-19 (mức tăng trưởng trung bình 10 năm là 10,65%), chúng tôi dự phóng doanh thu của GAS tăng trưởng 15% so với năm 2020, đạt 73.773 tỷ đồng, LNST tăng trưởng 13% lên mức 9.275 tỷ đồng.

Cổ phiếu GAS

Nguồn: MASVN

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý