Sự kiện: Tổ chức ĐHCĐ bất thường vào ngày 14/9
Ngày 25/7/2026, GAS ban hành Nghị quyết HĐQT thông qua kế hoạch tổ chức ĐHCĐ bất thường theo hình thức trực tuyến vào ngày 14/9 để tiến hành thay đổi nhân sự cấp cao theo đề xuất từ PVN. Ngày đăng ký cuối cùng là ngày 14/8/2026.
Theo Nghị quyết số 6034/NQ-CNNL của PVN được ghi nhận trên thị trường vào ngày 16/7, tập đoàn mẹ đã đề cử ông Bùi Minh Tiến – hiện là Thành viên HĐTV PVN – đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT mới của GAS. Ngày 21/7/2026, GAS đã chính thức miễn nhiệm chức vụ Tổng Giám đốc đối với ông Phạm Văn Phong, đồng thời bổ nhiệm Phó Tổng Giám đốc Huỳnh Quang Hải đảm nhiệm vị trí Quyền Tổng Giám đốc. ĐHCĐ bất thường này là thủ tục bắt buộc để bầu bổ sung các thành viên HĐQT mới trước khi hoàn tất các quyết định bổ nhiệm chính thức (thông tin chi tiết: Công bố bổ nhiệm quyền Tổng Giám đốc).
Đồ thị cổ phiếu GAS phiên giao dịch ngày 28/07/2026
Nhờ vị thế cổ đông chi phối của PVN, định hướng chiến lược của GAS về cơ bản được quyết định ở cấp tập đoàn mẹ. Do đó, sự thay đổi mang tính tạm thời ở vị trí Quyền Tổng Giám đốc không gây ảnh hưởng đáng kể đến tính liên tục trong hoạt động kinh doanh của công ty. Các quyết định chiến lược quan trọng đang chờ phê duyệt bao gồm quyết định đầu tư cuối cùng cho dự án LNG Thị Vải Giai đoạn 2 và dự án Kho cảng LNG Vũng Áng (định hướng cung cấp khí cho Nhà máy Nhiệt điện Quảng Trạch II của EVN).
Chúng tôi cũng lưu ý một rủi ro mang tính cấu trúc đã được đề cập trong các báo cáo trước: GAS đối mặt với nguy cơ bị hủy niêm yết trên sàn HOSE nếu không thể tăng tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng lên mức tối thiểu 10%. ĐHCĐ bất thường lần này sẽ không tập trung giải quyết khó khăn nêu trên.
Duy trì khuyến nghị Mua vào
Sau khi giá cổ phiếu giảm 14,2% trong 3 tháng qua, Cổ phiếu GAS đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 10,1 lần, thấp hơn 1,6 độ lệch chuẩn so với bình quân từ tháng 1/2023 ở mức 13,4 lần. HSC duy trì khuyến nghị Mua vào và giữ nguyên giá mục tiêu theo phương pháp DCF ở mức 120.000đ (tiềm năng tăng giá là 78,6%).
Bảng 1: Các sự kiện diễn ra trong T7-T9/2026, GAS
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.