DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DXG – Triển vọng tích cực cùng với định giá hấp dẫn

Lượt xem: 635 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Cổ phiếu DXG) và giá mục tiêu 25.300VND/cổ phiếu (điều chỉnh theo đợt phát hành quyền mua tỷ lệ 4:1 và cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 22% với ngày giao dịch không hưởng quyền là 13/08/2019).

Đồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 16/08/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 16/08/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt tăng trưởng kép hàng năm 26% giai đoạn 2018-2021 nhờ tăng trưởng tiếp tục mảng môi giới, chuyển nhượng một vài quỹ đất ngoài chiến lược và kế hoạch bàn giao BĐS mạnh hơn từ năm 2021 trở đi.

Chúng tôi điều chỉnh giảm 13% dự báo giá trị bán hàng 2019 xuống 3,9 nghìn tỷ đồng (giảm 37% so với năm 2018) do chúng tôi giả định việc mở bán các giai đoạn kế tiếp được chuyển sang năm 2020 thay vì năm 2019 như trước đây đối với dự án Gem Riverside (Quận 2, TP. HCM), phần nào được bù đắp nhờ tiến độ mở bán nhanh hơn so với dự kiến tại dự án Opal Boulevard (Bình Dương).

Rủi ro: tồn kho BĐS đối với môi giới bán buôn cao hơn, việc triển khai xây dựng dự án Gem Riverside tiếp tục bị chậm trễ.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK