Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CTR với giá mục tiêu 94,500 đồng, (+16% so với mức giá ngày 27/05/2022) cho năm 2022 dựa trên hai phương pháp FCFE và PE với tỷ trọng 50%/50%.
Đồ thị cổ phiếu CTR phiên giao dịch ngày 30/05/2022. Nguồn: AmiBroker
- BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của Cổ phiếu CTR lần lượt ước đạt 8,578 tỷ đồng (+15.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 462 tỷ đồng (+23.2% YoY). EPS FW 2022 = 4,875 đồng. PE FW 2022 = 15.8 lần.
- CTR đặt kế hoạch doanh thu năm 8,586 tỷ (+15% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 414 tỷ (+10% YoY).
- Nhóm hoạt động kinh doanh thuộc ngành Viễn thông: Xây dựng Viễn thông suy giảm cho nhu cầu mới thấp, Vận hành khai thác và ứng cứu thông tin tăng trưởng từ thị trường nước ngoài, Hạ tầng cho thuê (TowerCo) tăng trưởng cao khi công ty tăng số lượng trạm và cải thiện tỷ lệ dùng chung.
- Nhóm hoạt động kinh doanh ngoài ngành Viễn thông: Xây dựng dân dụng kỳ vọng đi ngang khi giá vật liệu xây dựng neo cao, Giải pháp tích hợp chưa được hưởng lợi từ các dự án năng lượng.
- Kết thúc quý 1 năm 2022, CTR ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 2,001 tỷ (+14.3% YoY) và 89 tỷ (+24.7% YoY). Việc biên lợi nhuận gộp tăng nhẹ (đạt 5% từ mức 7.0% cùng kỳ) và tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp giảm nhẹ (đạt 1.9% từ mức 2.0% cùng kỳ) giúp cho lợi nhuận tăng trưởng tốt hơn doanh thu.
Nguồn: BSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: CTR
