DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu CTG – Công bố KQKD sơ bộ năm 2019

Lượt xem: 827 - Ngày:
Chia sẻ

Chiều nay, Cổ phiếu CTG đã công bố KQKD sơ bộ của Ngân hàng mẹ. Theo đó, LNTT ước đạt khoảng 11,5 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 83%), vượt 26% kế hoạch đề ra nhưng chỉ cao hơn một chút so với dự báo của HSC là 11,34 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 68,5%).

Đồ thị cổ phiếu CTG phiên giao dịch ngày 09/01/2019. Nguồn: AmiBroker

Tăng trưởng tín dụng đạt 7,2%; thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng khác do hệ số CAR thấp. Tuy nhiên lãi thuần HĐ dịch vụ tăng mạnh (tăng 43%), theo đó tỷ trọng thu nhập ngoài lãi trong tổng thu nhập hoạt động tăng lên 22%.

Về chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu đã giảm xuống còn 1,2% từ 1,59% và hệ số LLR cũng đã tăng lên 120% từ 93% tại thời điểm cuối năm 2018.

CTG cũng chia sẻ rằng 54% giá trị trái phiếu VAMC theo mệnh giá đã được trích lập dự phòng. Theo đó có thể ước tính CTG đã trích lập xấp xỉ 7,5 nghìn tỷ đồng dự phòng cho trái phiếu VAMC.

Ngoài ra không còn thông tin cụ thể nào khác được công bố liên quan đến KQKD năm 2019. CTG sẽ tổ chức hội nghị chuyên viên phân tích vào ngày 9/1. Chúng tôi kỳ vọng Ngân hàng sẽ chia sẻ thêm thông tin tại hội nghị.

Ngân hàng đưa ra kế hoạch LNTT năm 2020 tăng trưởng ít nhất 10%

CTG cũng đã đặt ra một số chỉ tiêu kế hoạch hợp nhất cho năm 2020:

  • LNTT đạt ít nhất 12,6 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 10%)
  • Tổng tài sản tăng trưởng 6-8%
  • Tăng trưởng tín dụng đạt từ 8-10%
  • Nợ xấu dưới 2%

Chúng tôi cho rằng kế hoạch LNTT của Ngân hàng vẫn thận trọng như thường lệ và thấp hơn nhiều dự báo hiện nay của chúng tôi là 15.033 tỷ đồng (tăng trưởng 32,6%)

Duy trì đánh giá Tăng tỷ trọng với giá mục tiêu là 25.200đ

Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho cổ phiếu CTG (dựa trên phương pháp thu nhập thặng dư) là 25.200đ, cao hơn 18% so với thị giá. Dự báo năm 2020 của chúng tôi sẽ được xem xét lại sau khi Ngân hàng công bố BCTC năm 2019.

                                                                                                                                                                 Nguồn: HSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý