DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu BVH – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 92.050đ

Lượt xem: 367 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu của Tập đoàn Bảo Việt (BVH) từ 88.250 đồng lên 92.050 đồng, tương ứng với khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và tổng mức sinh lời 8,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,2%.

Đồ thị cổ phiếu BVH phiên giao dịch ngày 20/06/2018. Nguồn: AmiBroker

LN ròng quý 1/2018 tăng 13% YoY dù thực hiện phương thức dự phòng thận trọng, phản ánh trong tăng trưởng chi phí dự phòng toán học 87,4% YoY.

Chúng tôi dự báo phí bảo hiểm thuần sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2017-2021 đạt 24,1%, trong khi duy trì giả định tỷ lệ kết hợp ở mức 96% năm 2018 so với 98% năm 2017, dẫn dắt bởi khâu quản lý bồi thường hiệu quả và tăng trưởng cao trong mảng bảo hiểm nhân thọ.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác