Tăng trưởng lợi nhuận năm 2022 cao nhất trong danh mục theo dõi của chúng tôi – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu BID phiên giao dịch ngày 01/02/2023. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam (Cổ phiếu BID) đã công bố KQKD năm 2022 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 69,6 nghìn tỷ đồng (+11,4% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 18,2 nghìn tỷ đồng (+72,6% YoY), lần lượt hoàn thành 99,3% và 104,9% dự báo năm tài chính 2022 của chúng tôi . Lợi nhuận tăng chủ yếu nhờ (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 19,7% YoY, (2) lãi từ kinh doanh ngoại hối tăng 65,6% YoY và (3) chi phí dự phòng giảm 18,6% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi thu nhập phí (NFI) ròng giảm 14,4% YoY, thu nhập ròng khác giảm 31,8% YoY và chi phí HĐKD (OPEX) tăng 15,8% YoY. LNST sau lợi ích CĐTS quý 4/2022 đạt 4,2 nghìn tỷ đồng (- 20,7% QoQ & +91,6% YoY). Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho BID, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Tăng trưởng tiền gửi được cải thiện trong quý 4/2022. BID ghi nhận tăng trưởng tiền gửi trong quý 4/2022 đạt 4,2% QoQ so với tăng trưởng tín dụng là 1,8% QoQ, trong đó cho vay khách hàng tăng 1,8% QoQ và dư nợ trái phiếu doanh nghiệp tăng 0,2% QoQ. Tăng trưởng tiền gửi năm 2022 đạt 6,8% so với tăng trưởng tín dụng là 12,1%.
- NII 2022 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.
- Thu nhập ngoài lãi (NOII) thấp do NFI ròng và thu nhập ròng khác thấp hơn cũng như hoạt động đầu tư kém khả quan. * Chi phí dự phòng năm 2022 giảm 18,6% YoY – xu hướng tương tự như tại VCB – hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận cao.
- Tỷ lệ nợ xấu của BID vẫn trong tầm kiểm soát; Tỷ lệ nợ nhóm 2 tăng trong quý 4/2022.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BID
