Dự báo Kết quả Review ETF Quý 1-2016
1/ Dự báo danh mục FTSE:
Các cổ phiếu được thêm vào danh mục FTSE phải thỏa mãn các tiêu chí và điều kiện sau:
– Nằm trong top 88% vốn hóa của sàn HOSE.
– FTSE index sử dụng tiêu chí 40%/20%. Thêm vào danh mục nếu thanh khoản > 40% trung bình danh mục FTSE index. Loại ra nếu thanh khoản < 20% trung bình danh mục.
– Thỏa mãn trong 02 kỳ liên tiếp.
– Room > 10%.
– Nếu đáp ứng tất cả các điều kiện trên của quỹ, tuy nhiên nếu thêm vào danh mục mà tỷ trọng có thể đầu tư < 1% sẽ không được thêm vào.
Mã cổ phiếu dự báo được thêm vào trong kỳ review lần này là PGD và TSC do 2 cổ phiếu này thỏa mãn các tiêu chí của FTSE:
– Nằm trong top 88% vốn hóa của sàn HOSE
– Thanh khoản TB 2 tháng lớn hơn thanh khoản TB DM FTSE trong 2 kỳ review liên tiếp.
– Room của PGD là 42% và TSC là 46%.
– Khi add thêm vào danh mục, tỷ trọng > 1%.
Trường hợp của HNG và ASM:
– HNG: Đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để add vào danh mục, tuy nhiên thanh khoản TB của thời kỳ T9-11 chỉ là 8.2 tỷ, trong khi đó TK TB của DM period T9-11 là 11.3 tỷ. Do đó, HNG không đáp ứng được tiêu chí thanh khoản trung bình 2 kỳ review liên tiếp.
– ASM: Đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để add vào danh mục, tuy nhiên thanh khoản TB của period T9-11 chỉ là 8.9 tỷ, trong khi đó TK TB của DM period T9-11 là 11.3 tỷ. Do đó, ASM không đáp ứng được tiêu chí thanh khoản trung bình 2 kỳ review liên tiếp.
Trường hợp của HHS, HQC, DXG: Đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để add thêm vào DM, tuy nhiên khi add thêm vào thì tổng tỷ trọng có thể đầu tư < 1% tổng tỷ trọng DM.
Mã dự báo bị loại khỏi danh mục: Không có.
2/ Dự báo danh mục VNM (Vaneck):
Các cổ phiếu được thêm vào danh mục VNM phải thỏa mãn các tiêu chí và điều kiện sau:
– Vốn hóa: trên 150 triệu $.
– Thêm vào DM nếu thanh khoản trung bình trên 1 triệu $ và KLGD mỗi tháng > 250.000 cp trong 03 kỳ liên tiếp.
– Room > 10%.
Mã dự báo được thêm vào trong kỳ review này: SBT
– Vốn hóa: 240 triệu $
– Thanh khoản Trung bình của kỳ T12-2 là: 54 tỷ
– Thanh khoản Trung bình của kỳ T9-11 là: 41 tỷ
– Thanh khoản Trung bình của kỳ T6-8 là: 24.3 tỷ
– KLGD luôn đạt trên 250.000 cp trong 3 tháng liên tiếp.
– Room 49%.
SBT thỏa mãn các tiêu chí của VNM:
– Vốn hóa: trên 150 triệu $.
– Thêm vào danh mục nếu thanh khoản TB trên 1 triệu $ và KLGD mỗi tháng > 250.000 cp trong 3 kỳ liên tiếp.
– Room > 10%.
Mã dự báo bị loại khỏi danh mục: PPC (thanh khoản thấp hơn 0.6 triệu $ trong kỳ review lần này)
3. Khuyến nghị:
– Cân nhắc khi mua vào các mã cp sẽ được thêm vào DM trong đợt review lần này của 2 quỹ là SBT, TSC, PGD do SBT và TSC đã tăng khá mạnh trong thời gian gần đây. Khả năng cao thông tin đã được phản ánh vào giá của các cp này.
– Tái cơ cấu lại danh mục với những mã cp sẽ được mua vào với số lượng lớn như HAG, STB, NT2… hay bán ra với số lượng lớn như VIC, VCG, PPC,…
Lịch điều chỉnh danh mục định kỳ của 2 quỹ ETF FTSE và VNM trong Quý 1- 2016 như sau:
————–
Nguyễn Văn Nguyên – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Zalo /
Email: nguyen.nguyenvan@hsc.com.vn
Website: dautucophieu.net
