Thành phần của chỉ số VN Diamond có thể sẽ không đổi
Trong đợt review này, chúng tôi nhận thấy không có cổ phiếu nào vi phạm các tiêu chí để bị loại ra khỏi giỏ chỉ số. Bên cạnh đó, không có cổ phiếu nào có tiềm năng để được thêm vào danh mục đầu tư của VN Diamond trong tháng 10 này.
VIB là cổ phiếu nằm trong danh sách chờ bị loại trong đợt review trước và sẽ bị loại bỏ hoàn toàn ra khỏi danh mục trong đợt review này.
Tăng tỷ trọng của CTD
Trong đợt review này, tỷ trọng của CTD trong giỏ chỉ số có thể tăng vì đây là cổ phiếu mới được thêm vào trong giai đoạn trước. Tỷ trọng hiện tại của cổ phiếu này trong giỏ chỉ số ở mức khoảng 0,9% và sẽ tăng lên 1,5% bằng cách thay đổi giới hạn trọng số (wS%) từ 50% lên 100%.
5 quỹ ETF có thể sẽ mua vào mạnh ACB, FPT và bán ra mạnh TPB, MBB và TCB
Trong đợt review này, 5 quỹ ETF lấy chỉ số VN Diamond làm cơ sở sẽ mua vào và bán ra các cổ phiếu có sẵn trong giỏ chỉ số để tái cơ cấu danh mục. Các quỹ này có thể mua vào một lượng lớn cổ phiếu ACB, FPT và KDH. Bên cạnh đó, các quỹ có thể sẽ bán râ một lượng lớn cổ phiếu TPB, MBB, TCB và GMD.
Bảng 1: Các tiêu chí của chỉ số VN Diamond Index
Không có cổ phiếu nào bị loại ra hoặc thêm vào
Chỉ số VN Diamond sẽ công bố kết quả review bán niên vào ngày 20/10/2025. Ngày hoàn tất cơ cấu danh mục là ngày 31/10/2025 và ngày có hiệu lực sẽ là ngày 3/11/2025. Chúng tôi dự báo không có cổ phiếu được thêm vào hoặc bị loại ra trong đợt review này.
Thành phần của giỏ chỉ số VN Diamond không đổi
Chỉ số VN Diamond bao gồm các cổ phiếu thuộc VN Index, được chọn lọc từ tất cả các cổ phiếu trên sàn HSX. Chỉ số VN Diamond bao gồm các cổ phiếu có tỷ lệ sở hữu nước ngoài khả dụng thấp, mức P/E hợp lý và tỷ lệ vốn hóa free float ít nhất 2 nghìn tỷ đồng (86 triệu USD).
Kết quả review bán niên vào tháng 10/2025 của chỉ số VN Diamond này sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa của ngày làm việc cuối trong tháng 9/2025. Dựa trên các tiêu chí và dữ liệu của ngày 30/9/2025, HSC cho rằng không có cổ phiếu nào được thêm vào hay bị loại ra khỏi giỏ chỉ số VN Diamond trong đợt review này.
CTD, cổ phiếu mới được thêm vào giỏ chỉ số trong đợt review vào tháng 4/2025 được kỳ vọng sẽ có tỷ trọng tăng đáng kể lên 1,5% (từ mức hiện tại 0,9%) trong đợt tái cơ cấu này, khi giới hạn trọng số (%) được điều chỉnh từ 50% lên 100%. Ngược lại, VIB, vốn đã nằm trong danh sách chờ bị loại, sẽ bị loại hẳn ra khỏi giỏ chỉ số. Tỷ trọng của cổ phiếu này trong giỏ chỉ chiếm khoảng 0,4%.
Như vậy, số lượng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond có thể giữ nguyên ở mức 18 cổ phiếu. Các cổ phiếu thuộc ngành ngân hàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất, ở mức 40% trong giỏ chỉ số. Năm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất là TCB (9,6%), ACB (7,2%), MBB (6,9%), VPB (6,6%) và HDB (4%). FPT và MWG là hai cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất, ở mức 15% mỗi cổ phiếu, kế đến là PNJ với 8,9%.
Khối lượng mua bán dự kiến của 5 quỹ Diamond ETF
Hiện tại, có 5 quỹ ETF lấy chỉ số VN Diamond làm cơ sở – (DCVFMVN Diamond ETF, MAFMVN Diamond ETF, KIM Growth VN Diamond ETF, BVFVN Diamond ETF và ABF VN Diamond ETF – có tổng tài sản quản lý lần lượt là 543,2 triệu USD, 13,5 triệu USD, 3,1 triệu USD, 2,5 triệu USD và 3,3 triệu USD. Sự thay đổi về thành phần và tỷ trọng của các cổ phiếu trong danh mục của giỏ chỉ số VN Diamond sẽ tác động lớn đến hoạt động giao dịch của 5 quỹ ETF này.
HSC dự báo 5 quỹ ETF này cần phải bán ra toàn bộ 2,5 triệu cổ phiếu VIB từ danh mục đầu tư của mình. Các quỹ này cũng có thể sẽ bán ra một lượng lớn 5,1 triệu cổ phiếu TPB, 4,5 triệu cổ phiếu MBB, 4,5 triệu cổ phiếu TCB, 3,4 triệu cổ phiếu GMD và 2,9 triệu cổ phiếu OCB. Bên cạnh đó, các quỹ này có thể sẽ mua vào một lượng lớn cổ phiếu ACB (6,7 triệu cổ phiếu) và FPT (4,5 triệu cổ phiếu) trong giai đoạn tái cơ cấu danh mục.
Ngày cuối để hoàn thành cơ cấu danh mục là ngày 31/10/2025 và ngày có hiệu lực là ngày 3/11/2025.
Lưu ý, biến động giá cổ phiếu và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.
Bảng 2: Dự báo các cổ phiếu thành phần mới của giỏ chỉ số VN Diamond Index
Bảng 3: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán của 5 quỹ 5 Diamond ETFs
Bảng 4: Các cổ phiếu niêm yết được đề cập trong báo cáo này
Bảng 5: Tác động của việc tái cơ cấu quỹ ETF đến cổ phiếu
Biểu đồ 6: Dòng vốn hàng tháng của quỹ DCVFMVN Diamond ETF (triệu USD)
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
