Nâng khuyến nghị lên MUA dựa trên KQKD Q1/2021
Đồ thị cổ phiếu VTP phiên giao dịch ngày 24/05/2021. Nguồn: AmiBroker
- Trong Q1/2021, Cổ phiếu VTP đạt 5,2 nghìn tỷ đồng doanh thu hợp nhất và 136 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, lần lượt tăng 109% và 11,9% so với cùng kỳ.
- Chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận sau thuế năm 2021 và 2022 lần lượt đạt 496 tỷ đồng (+29,3% so với cùng kỳ) và 628 tỷ đồng (+26,6% so với cùng kỳ), do chúng tôi nhận thấy khối lượng chuyển phát nhanh cốt lõi và tỷ suất lợi nhuận tăng nhanh hơn chúng tôi ước tính trong Q1/2021.
- Chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính năm 2021-2022 và nâng giá mục tiêu 1 năm lên 118.000 đồng/cổ phiếu (từ 94.500 đồng/cổ phiếu) – tương đương tiềm năng tăng giá là 35%. Chúng tôi nâng khuyến nghị cổ phiếu VTP lên MUA (từ KHẢ QUAN) vì chúng tôi nhận thấy VTP đang quay trở lại mức tăng trưởng bình thường trong mảng kinh doanh cốt lõi, cũng như tiềm năng tốt từ các mảng kinh doanh mới trong thời gian tới.
Nguồn: SSI
Từ khóa: VTP
