DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu VIC – Các mảng kinh doanh cốt lõi sẽ tăng tốc trong các quý tới năm 2019

Lượt xem: 738 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Tập đoàn Vingroup (Cổ phiếu VIC) với giá mục tiêu 118.000 đồng/CP.

Đồ thị cổ phiếu VIC phiên giao dịch ngày 06/06/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS 2019 thêm 26% lên 5,3 nghìn tỷ đồng (+41% so với mức cơ sở thấp 2018), chủ yếu do thu nhập tài chính trước thuế quý 1/2019 nhờ thanh lý khoản đầu tư đạt 2,2 nghìn tỷ đồng.

Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2018-2021 đạt 35% nhờ lợi nhuận ổn định từ mảng Bán/Cho thuê BĐS, cùng với các mảng kinh doanh Tiêu dùng Bán lẻ/Khách sạn – Nghỉ dưỡng dần cải thiện sẽ giúp bù đắp cho các khoản lỗ ban đầu từ các mảng kinh doanh mới như Sản xuất/Công nghệ.

Rủi ro: Mở bán các dự án nhà ở mới kéo dài hơn dự kiến do các vấn đề về thủ tục pháp lý.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý