Tăng trưởng thu nhập lãi cao nhờ NIM tăng – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu VIB phiên giao dịch ngày 11/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (Cổ phiếu VIB) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022) với LNST đạt 6,3 nghìn tỷ đồng (+46,3% YoY), hoàn thành 74% dự báo năm 2022 của chúng tôi. LNST tăng chủ yếu do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 31,3% YoY và (2) thu nhập ngoài lãi (NOII) tăng 17,6% YoY, bù đắp cho (3) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 12,0% YoY và (4) chi phí dự phòng tăng 1,2% YoY. Ngoài ra, LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2022 đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (+1,7% QoQ). Nhìn chung, lợi nhuận 9T 2022 của VIB phù hợp với dự báo của chúng tôi.
- Tăng trưởng tín dụng 9 tháng 2022 đạt 11,8%, đến từ (1) tổng dư nợ tăng 12,2% và (2) số dư trái phiếu doanh nghiệp giảm 17,6% từ mức cơ sở thấp trong năm 2021. Hạn mức tín dụng hiện tại của VIB là 13%.
- Tăng trưởng tiền gửi 9T 2022 đạt 8,9%, nhưng tiền gửi khách hàng quý 3/2022 giảm 4,1% so với quý trước (QoQ). Ngoài ra, tỷ lệ CASA quý 2/2022 đạt 13,7% so với 16,3% trong năm 2021.
- Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) 9 tháng 2022 cải thiện 5,2 điểm% YoY đạt 34,6% chủ yếu nhờ tăng trưởng mạnh mẽ 28,7% YoY của tổng thu nhập từ HĐKD (TOI).
- Tỷ lệ nợ xử lý bằng dự phòng/ dư nợ quy năm trong 9T 2022 đối giảm xuống còn 0,4% so với 0,45% trong năm 2021.
- Các khoản vay tái cơ cấu giảm từ 666 tỷ đồng (tương đương 0,3% tổng dư nợ của VIB) trong quý 2/2022 xuống còn 415 tỷ đồng (tương đương 0,2% tổng dư nợ) trong quý 3/2022; VIB đã trích lập dự phòng đầy đủ cho các khoản vay này.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: VIB
