DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu VHC – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 123.100đ

Lượt xem: 727 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi công bố báo cáo lần đầu dành cho CTCP Vĩnh Hoàn (Cổ phiếu VHC) với khuyến nghị MUA và tổng mức sinh lời 34,9%.

Đồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 12/04/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 12/04/2019. Nguồn: AmiBroker

VHC là nhà cung cấp cá tra lớn nhất thế giới với thị phần xuất khẩu toàn cầu khoảng 17% trong năm 2018. Công ty đã có lịch sử lâu dài về chất lượng sản phẩm, truy xuất nguồn gốc và tuân thủ các quy định quản lý.

Chúng tôi dự phóng VHC sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2018-2021 đạt 15% do nhu cầu cá tra gia tăng trong bối cảnh nguồn cung hạn chế từ thủy hải sản đánh bắt tự nhiên và quá trình tập trung hóa chuỗi giá trị cá tra.

Định giá tỏ ra hấp dẫn khi VHC hiện đang giao dịch với P/E 2019 đạt 4,9 lần, theo dự báo của chúng tôi, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 8,4 lần.

Yếu tố hỗ trợ: các hiệp định thương mại tự do mới, đặt biệt là hiệp định giữa Việt Nam và EU sắp tới.

Rủi ro: nguồn cung gia tăng ngoài dự kiến sẽ ảnh hưởng đến giá bán trung bình; các đối thủ cạnh tranh hưởng thuế chống bán phá giá mới thuận lợi hơn; các hàng rào thương mại mới từ các quốc gia nhập khẩu.

Nguồn: VCSC

 

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý