Giá bán cá tra cao thúc đẩy doanh thu tháng 8 tăng 19% n/n
Đồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 28/09/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu Cổ phiếu VHC lên 60.000 đồng/cp nhờ giá bán bình quân cá tra tăng sẽ bù đắp hoàn toàn chi phí BH & QLDN tăng cao và nhu cầu cá tra cao sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng KQKD cao năm 2022, dẫn đến tăng trưởng n/n của LNST sau CĐTS đạt 24%/32% trong giai đoạn 2021-2022. Với lợi suất một năm dự kiến là 27% bao gồm lợi tức cổ tức bằng tiền mặt 2% từ ngày 27/9/2021, chúng tôi khuyến nghị MUA
- Doanh thu tháng 8 tăng 19% n/n chủ yếu nhờ giá bán trung bình cá tra tăng (+25% n/n). Chúng tôi kỳ vọng rằng VHC có thể khôi phục công suất bình thường vào giữa tháng 10. Trong Q3/2021, chúng tôi dự báo doanh thu và LNST lần lượt là 2.249 tỷ đồng (+25% n/n) và 233 tỷ đồng (+33% n/n).
- Cả năm 2021, chúng tôi dự phóng doanh thu và LNST lần lượt đạt 8.771 tỷ đồng (+25% n/n) và 872 tỷ đồng (+24% n/n). EPS tương ứng năm 2021 là 4.717 đồng và PER dự phóng năm 2021 là 12,7 lần.
- Bộ Thương Mại Hoa Kỳ (DOC) công bố kết quả thuế chống bán phá giá sơ bộ POR17, trong đó xác định VHC tiếp tục được hưởng 0,00 USD/kg. NTSF sẽ được hưởng thuế 0,00 USD/kg nhưng chúng tôi cho rằng điều đó không ảnh hưởng nhiều đến VHC do mức thuế của NTSF vốn đã thấp là 0,15 USD/kg và thị phần ở thị trường Mỹ rất nhỏ.
Nguồn: VDSC
Từ khóa: VHC