Doanh thu phi lê đông lạnh phục hồi so với tháng trước; mảng collagen và gelatin dẫn dắt tăng trưởng doanh số so với cùng kỳ năm trước vào tháng 2/2023
Đồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 14/03/2023. Nguồn: AmiBroker
- Cổ phiếu VHC đã công bố KQKD tháng 2/2023 với doanh thu thuần giảm 29% YoY còn 758 tỷ đồng, chủ yếu do doanh số phi lê cá tra đông lạnh và các sản phẩm liên quan (ví dụ: cá tẩm bột, mỡ cá, bột cá và thức ăn chăn nuôi) giảm 34% YoY do giá bán trung bình đối với phi lê đông lạnh của VHC trong tháng đạt 3,2 USD/kg (-22% YoY). Điều này được bù đắp một phần nhờ doanh số collagen & gelatin (C&G) tăng 98% YoY. Tổng doanh thu thuần trong 2 tháng đầu năm 2023 đạt 1,2 nghìn tỷ đồng (-36% YoY), hoàn thành 11% dự báo năm 2023 của chúng tôi.
- Tăng trưởng doanh thu của VHC trong tháng 2/2023 tăng 64% MoM nhờ doanh số cao hơn của phi lê đông lạnh & các sản phẩm liên quan (+54% MoM) và các sản phẩm C&G (+268% MoM), mà chúng tôi cho rằng nhờ sự trở lại của nhân viên và sản xuất sau Tết Nguyên đán vào tháng Giêng.
- Ngoài ra, VHC tiếp tục có doanh số giảm so với cùng kỳ nhưng phục hồi so với tháng trước tại các thị trường lớn, bao gồm Mỹ (-69% YoY & 68% MoM), Trung Quốc (-3% YoY & 119% MoM) và Việt Nam (-2% YoY & +35% MoM). Trong khi đó, doanh số tăng mạnh tại Châu Âu (116% YoY & 67% MoM) và các thị trường khác (+16% YoY & +89% MoM).
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với VHC và giá mục tiêu là 72.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 31,5%, bao gồm lợi suất cổ tức là 3,5%, dựa trên giá đóng cửa gần nhất.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: VHC
