DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu VEA – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 36.300đ

Lượt xem: 271 - Ngày:
Chia sẻ

Hôm nay, Tổng CT Máy động lực và máy nông nghiệp Việt Nam (Cổ phiếu VEA) công bố BCTC kiểm toán 6 tháng 2018. LN ròng 6 tháng 2018 đạt 3,0 ngàn tỷ VND, tăng 41% so với 6 tháng 2017 nhưng giảm so với con số gần 3,3 ngàn tỷ VND trước kiểm toán.

Đồ thị cổ phiếu VEA phiên giao dịch ngày 31/08/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu VEA phiên giao dịch ngày 31/08/2018. Nguồn: AmiBroker

Nguyên nhân LN ròng 6 tháng 2018 giảm sau kiểm toán là do VEA không còn ghi nhận khoản LN 2017 của Ford Vietnam vào báo cáo KQKD 6 tháng 2018. Như chúng tôi có đề cập trong báo cáo cập nhật gần nhất (ngày 27/8/2018), do quá trình cổ phần hóa, LN 2017 của Ford Vietnam đã không được ghi nhận vào báo cáo KQKD 2017 của VEA. Thay vào đó, sau khi Ford Vietnam trả cổ tức, VEA đã ghi nhân khoản này trong khoản mục LN tài chính trong báo cáo KQKD 6 tháng 2018 chưa kiểm toán, trị giá khoảng 274 tỷ VND.

Trong báo cáo cập nhật gần nhất, chúng tôi đã điều chỉnh cho khoản mục bất thường này. Các chỉ số tài chính liên quan đến lợi nhuận cũng như định giá của chúng tôi đều được tính toán dựa trên LN thường xuyên. Chính vì vậy, sự việc trên không ảnh hưởng đến luận điểm đầu tư cũng như giá mục tiêu của chúng tôi dành cho VEA.

Chúng tôi hiện đang có giá mục tiêu 36.300 đồng/cổ phiếu dành cho VEA, cho tổng mức sinh lời 32% bao gồm 9,5% lợi suất cổ tức dựa theo giá đóng cửa ngày hôm nay.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác