Sự kiện: ĐHCĐ năm 2026 diễn ra ngày 21/4
Tất cả các tờ trình đều được thông qua tại ĐHCĐ của PVD. Dưới đây là những điểm chính từ phần thảo luận của BLĐ về một số vấn đề.
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 24/04/2026
KQKD sơ bộ Q1/2026: LNTT tăng 104% so với cùng kỳ
BLĐ cho biết doanh thu Q1/2026 đạt hơn 3.500 tỷ đồng và LNTT vượt 400 tỷ đồng (tương đương 80% dự báo của HSC). KQKD trong Q1/2026 tích cực chủ yếu là nhờ số ngày hoạt động nhiều hơn.
Kế hoạch HĐKD năm 2026
ĐHCĐ đã thông qua kế hoạch HĐKD năm 2026 với doanh thu đi ngang đạt 11.200 tỷ đồng và LNTT đạt 1.085 tỷ đồng. Kế hoạch doanh thu thấp hơn 16% so với dự báo của HSC là 13.400 tỷ đồng (tăng trưởng 23%) trong khi kế hoạch LNTT thấp hơn 49% so với dự báo là 2.136 tỷ đồng (tăng trưởng 54%). BLĐ cho biết kế hoạch này được xây dựng trước khi căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang và bày tỏ sự tin tưởng rằng lợi nhuận thuần sẽ tăng trưởng trong năm 2026 nhờ nhu cầu từ PetroVietnam (PVN) và định hướng của Chính phủ nhằm thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ở mức 15%/năm. PVD cũng đang triển khai kế hoạch mua thêm một giàn khoan (PVD 10) và kỳ vọng sẽ ký được hợp đồng trong năm 2027.
ĐHCĐ đã thông qua phương án chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ lợi nhuận chi trả là 66,9% cho năm 2025, tùy thuộc vào sự phê duyệt của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong vòng 6 tháng tới.
Triển vọng ngành khoan
Một giàn khoan tự nâng đóng mới có chi phí khoảng 300 triệu USD, đòi hỏi mức giá cho thuê là 200.000 USD/ngày để có lãi. Trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông đang diễn ra, BLĐ kỳ vọng các quốc gia sẽ tăng đầu tư cho an ninh năng lượng và PVD sẽ tiếp tục ưu tiên các hợp đồng dài hạn, trong đó Trung Đông có thể là thị trường tiềm năng nhờ thời hạn hợp đồng rất dài (5-10 năm). Về dài hạn, các mảng kinh doanh mới đang được xem xét bao gồm thu giữ và lưu trữ carbon (CCS), khoan địa nhiệt và dịch vụ EPC cho điện gió ngoài khơi (bao gồm vận chuyển, lắp đặt, vận hành & bảo trì).
Duy trì khuyến nghị Mua vào và giá mục tiêu
Cổ phiếu PVD đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 10,3 lần, thấp hơn 1 độ lệch chuẩn so với bình quân từ tháng 1/2023.
Bảng 1: Kế hoạch doanh thu và LNTT, PVD
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
