Cập nhật cổ phiếu VCB – Tỷ lệ nợ xấu và nợ nhóm 2 duy trì dưới 1%

Tỷ lệ nợ xấu & nợ Nhóm 2 duy trì dưới 1% dù tỷ lệ xử lý nợ thấp – Báo cáo KQKD

Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 10/05/2023. Nguồn: AmiBroker

• Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Cổ phiếu VCB) công bố KQKD quý 1/2023 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 18,5 nghìn tỷ đồng (+10,7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 9 nghìn tỷ đồng (+12,9% YoY), lần lượt hoàn thành 23,5% và 24,9% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Loại trừ giả định của chúng tôi về một phần phí banca ứng trước sẽ được ghi nhận trong năm 2023, LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2023 đã hoàn thành 26,0% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST sau lợi ích CĐTS tăng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 18,6% YoY và (2) chi phí dự phòng giảm 11,1% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi thu nhập phí ròng (NFI) giảm 46,3%. Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể đối với dự báo thu nhập của chúng tôi đối với VCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
• VCB báo cáo mức tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong nhóm các ngân hàng quốc doanh thuộc danh mục theo dõi của chúng tôi.
• NIM quý 1/2023 giảm so với quý trước và so với cùng kỳ năm trước.
• NFI giảm ảnh hưởng tăng trưởng thu nhập ngoài lãi (NOII).
• Hoàn nhập chi phí dự phòng các khoản cho vay liên ngân hàng giúp giảm áp lực đối với chi phí dự phòng quý 1/2023.
• Chất lượng tài sản vẫn được đảm bảo.

Nguồn: VCSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.