Tăng trưởng tín dụng, NIM tăng hỗ trợ doanh thu – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu TPB phiên giao dịch ngày 23/07/2020. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Tiên Phong (Cổ phiếu TPB) công bố KQKD 6 tháng 2020 với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (+25,7% YoY), hoàn thành 49,1% dự báo 2020 của chúng tôi. Kết quả tích cực này chủ yếu đến từ tăng trưởng 29,7% YoY trong thu nhập từ lãi (NII), bù đắp cho mức tăng chi phí dự phòng 49,1%. ROE và ROA tính từ đầu năm đạt lần lượt 24,7% và 1,9%.
- TPB báo cáo tăng trưởng cao nhất trong NIM và NII 6 tháng 2020 trong danh mục các ngân hàng chúng tôi theo dõi tính đến hiện tại.
- Chương trình miễn phí giao dịch lớn trong 6 tháng 2020 dẫn đến mức giảm 34,9% trong thu nhập phí thuần (không tính giao dịch ngoại hối).
- Phí tiếp cận bất thường từ thương vụ bancasurrance độc quyền với Sun Life củng cố cho thu nhập ngoài lãi.
- Chi phí HĐKD (OPEX) tăng 23,3% YoY; chi phí nhân công tăng 17% và chiếm 56% OPEX.
- Tỷ lệ nợ xấu giảm 3 điểm cơ bản YoY còn 1,47% trong quý 2/2020 (+58 điểm cơ bản QoQ) với tỷ lệ xử lý nợ/khoản vay gộp tính từ đầu năm đạt 0,62% (+49 điểm cơ bản YoY; +21 điểm cơ bản so với quý trước).
Nguồn: VCSC
Từ khóa: TPB