DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu TPB – Ban lãnh đạo cơ cấu lại trọng tâm cho vay để kiếm soát nợ xấu

Lượt xem: 536 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (Cổ phiếu TPB) thêm 3,1% lên 27.000VND/cổ phiếu và nâng khuyến nghị dành cho cổ phiếu này từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN. Lý do chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu là điều chỉnh tăng lợi nhuận 2019, 2020 và 2021 thêm lần lượt 8,3%, 13,3%, 8,9% và điều chỉnh thời gian dự báo sang giữa năm 2020 trong khi giữ nguyên P/B mục tiêu 2019 tại mức 1,6 lần.

Đồ thị cổ phiếu TPB phiên giao dịch ngày 27/08/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu TPB phiên giao dịch ngày 27/08/2019. Nguồn: AmiBroker

Lý do chính khiến chúng tôi điều chỉnh dự báo lợi nhuận là tăng giả định thu nhập lãi thuần 2019, 2020 và 2021 thêm lần lượt 7,2%, 10,6% và 9,7%.

Chúng tôi dự báo EPS pha loãng 2019 và 2020 sẽ đạt tăng trưởng lần lượt 42,5% và 27%. ROAA và ROAE dự báo sẽ đạt lần lượt 1,8% và 22,1% năm 2019 và 2% và 22,5% năm 2020.

Các ước tính của chúng tôi đều dựa trên giả định TPB sẽ hoàn tất chuyển nhượng 30 triệu cổ phiếu quỹ trong cuối quý 3/2020.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý