DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu TIG – Khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 11.500 đồng/cp

Lượt xem: 652 - Ngày:
Chia sẻ

Bất động sản xanhCổ phiếu TIG

Đồ thị cổ phiếu TIG phiên giao dịch ngày 31/03/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi khuyến nghị Mua đối với CP TIG với giá mục tiêu 11,500 đồng/CP. Giá mục tiêu được xác định dựa trên P/E kỳ vọng 10.1x (gần tương đương với P/E trung bình ngành 10,5x) và EPS dự phóng 2021 đạt 1,138 đồng/CP (+19% YoY). Cổ phiếu được dự phóng với mức P/E forward 2021 là 7,9x, thấp hơn 25% so với trung bình ngành.
  • Dựa trên kỳ vọng thủ tục pháp lý của các dự án đang thực hiện sẽ được thông qua trong năm 2021 và các sản phẩm của dự án Vườn Vua tiếp tục thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư sau khi được phê duyệt thay đổi quy hoạch dự án, chúng tôi dự phóng doanh thu năm 2021 đạt 589 tỷ (+25% YoY) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 103 tỷ (+19.4% YoY): 1) Biên lợi nhuận gộp được cải thiện lên mức 21%; 2) Chi phí lãi vay tăng 15% so với cùng kỳ; 3) Chi phí bán hàng tiếp tục duy trì ở mức cao ở mức 33 tỷ (+15% YoY).
  • Lũy kế doanh thu năm 2020 đạt 471 tỷ (+55,2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 87 tỷ (-25.5% YoY): 1) Doanh thu của 2 mảng bất động sản và dịch vụ khác ghi nhận mức tăng mạnh với giá trị lần lượt +109% YoY và +197% YoY; 2) Biên lợi nhuận gộp có phần cải thiện từ mức 18,9% lên mức 19,6%; 3) tuy nhiên, chi phí bán hàng tăng mạnh từ mức 278 triệu đồng năm 2019 lên mức 28 tỷ năm 2020. Cổ phiếu TIG duy trì mức độ tăng trưởng biên lợi nhuận ròng và ROE ổn định trong suốt 5 năm qua. Bên cạnh đó chỉ số tổng nợ trên vốn chủ luôn duy trì ở mức thấp so với các đối thủ, đây cũng được xem là một lợi thế về dư địa nguồn vốn phát triển các dự án của doanh nghiệp.

Cổ phiếu TIG

Nguồn: MASVN

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý