DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu TCM – Chi phí tăng cao ăn mòn lợi nhuận

Lượt xem: 386 - Ngày:
Chia sẻ

Cập nhật 5T2021: Chi phí tăng cao ăn mòn lợi nhuận

Đồ thị cổ phiếu TCM phiên giao dịch ngày 25/06/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Doanh thu và LNST 5T2021 lần lượt đạt 67,5 triệu USD (+19% YoY) và 4,1 triệu USD (+37% YoY). Biên lợi nhuận ròng giữ xu hướng giảm từ đầu năm, từ 7% trong tháng Một xuống 5,2% trong tháng Năm. Nguyên nhân là do nguyên phụ liệu may và chi phí vận chuyển tăng đột biến.
  • Tỷ lệ hoàn thành kế hoạch năm 2021 ở mức 38% doanh thu và 33% LNST. Do đó, nhiều khả năng Cổ phiếu TCM sẽ không hoàn thành kế hoạch năm 2021.
  • Chúng tôi dự phóng doanh thu và LNST năm 2021 đạt 4.185 tỷ đồng (~182 triệu USD, +20,6% YoY) và 192 tỷ đồng (~8,3 triệu USD, -30,3% YoY). Cổ phiếu đang giao dịch ở mức PE là 21,5x, cao hơn nhiều so với mức PE trung bình 7,7x của giai đoạn 2016-2019. Với PE dự phóng cho năm 2021 và 2022 lần lượt là 35,9x và 20,7x và CAGR của doanh thu và LNST giai đoạn 2020-2025 là 8,3% và 11,2%, cổ phiếu đang được định giá quá cao. Theo đó, chúng tôi khuyến nghị QUAN SÁT cổ phiếu TCM.

Nguồn: VDSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý