Tận dụng các lợi thế cạnh tranh
Đồ thị cổ phiếu TCB phiên giao dịch ngày 28/12/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chiến lược 2021-2025 đánh dấu giai đoạn tăng tốc khi tận dụng các lợi thế cạnh tranh bền vững: hạ tầng công nghệ được đầu tư lớn, nền tảng vốn dày và hệ sinh thái mạnh. Cấu trúc huy động ổn định trên nền tảng mạng lưới tiền gửi bán lẻ hàng đầu, vốn tập trung vào khách hàng cao cấp, là cơ sở để tăng trưởng toàn diện trong nhiều kịch bản vĩ mô.
- Ngoài biên NIM được mở rộng ổn định và tăng trưởng tín dụng cao, năng lực tài chính của khách hàng và bộ đệm dự phòng tốt đã giúp TCB đạt tăng trưởng cao và toàn diện trong 9T2021. Chúng tôi kỳ vọng TCB duy trì tốc độ tăng trưởng mạnh nhờ tận dụng lợi thế cạnh tranh trong môi trường kinh tế thuận lợi, từ đó cải thiện ROE với nền tảng vốn bền vững hàng đầu ngành.
- Chúng tôi duy trì LNTT dự phóng giai đoạn 2021-2022 Cổ phiếu TCB là 23.010 tỷ đồng (+46% YoY) và 29.357 tỷ đồng (+28% YoY). Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu giai đoạn 2021-2022 lần lượt là 26.224 đồng và 32.746 đồng. Chúng tôi duy trì giá mục tiêu 71.000 đồng/cổ phiếu và khuyến nghị MUA, với suất sinh lời 45% so với giá đóng cửa ngày 27 tháng 12 năm 2021.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: TCB