DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu TCB – LNST quý 1 tăng 79% so với cùng kỳ

Lượt xem: 1,019 - Ngày:
Chia sẻ

Luận điểm đầu tư: Lợi nhuận sau thuế quý 1 năm 2021 đạt hơn 4.4 nghìn tỷ ( tăng 79% so với cùng kỳ năm 2020), tương đương với 28% kế hoạch cả năm.

Đồ thị cổ phiếu TCB phiên giao dịch ngày 23/06/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Lợi nhuận thuần tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái (tương ứng với 28% kì vọng cả năm). Thu nhập ngoài lãi tăng 54% so với cùng kì năm ngoái chủ yếu đến từ các hoạt động dịch vụ. Tín dụng tăng trưởng 28% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 6.7% so với cuối năm 2020. Dự kiến cả năm 2021, tăng trưởng tín dụng sẽ tăng 14% so với cuối năm 2020. Tỷ lệ nợ xấu giảm, tỷ lệ CASA được dự đoán tăng mạnh lên 50% cuối năm nay. Năm 2021, tỉ lệ nợ xấu của Techcombank giảm mạnh, tỷ lệ nợ xấu và nợ xấu mở rộng (bao gồm nợ nhóm 2) giảm lần lượt 8 và 12 điểm cơ bản so với cuối năm 2020. Tỉ lệ CASA đang ở mức 44.24% quý 1 năm 2021.
  • Định giá: Tại mức giá 52,700 đồng/ cổ phiếu, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ với mức Khả quan với cổ phiếu TCB. P/B 2021 dự kiến là 2.06, trong khi P/B toàn ngành ngân hàng đang ở mức trung bình là 2.77.
  • Cập nhật doanh nghiệp: Việc hợp tác của Techcombank kết hợp với Vinmart+ và kiosk Phúc Long. Mô hình sản phẩm mới tích hợp tiêu dùng thiêu yết, dịch vụ tài chính ngân hàng và phục vụ đồ uống ngay tại chỗ cho khách hàng được kết hợp lần đầu tiên. Theo kế hoạch, trong 12 tháng tiếp theo, hệ thống này sẽ được mở rộng 1.000 kiosk. Chính vì vậy, chúng tôi tin rằng mô hình mới này sẽ thu hút một lượng khách hàng mới cũng như tăng tỉ lệ CASA cho Techcombank. Việc nới room ngoại lên 49% theo EVFTA. Theo hiệp định EVFTA, các ngân hàng Châu Âu sẽ được nâng tỷ lệ sở hữu cổ phần tại 2 ngân hàng Việt Nam lên tối đa 49% mà không phải chờ quyết định nới room chung. Hiện tại, có 4 ngân hàng TMCP đáp ứng đủ các tiêu chí và hết room ngoại là Techcombank, VPBank, ACB và TPBank. Do đó, việc nới room ngoại của Techcombank được đánh giá khả quan trong tương lai.

Nguồn: MBS

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý