DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu SZC – Điều chỉnh giá mục tiêu lên mức 59.800 đồng/cp

Lượt xem: 322 - Ngày:
Chia sẻ

Cập nhật tình hình thị trường và hoạt động đầu tư kinh doanh của công ty, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu cổ phiếu SZC lên mức 59,800 đồng/cổ phần

Đồ thị cổ phiếu SZC phiên giao dịch ngày 11/10/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Dựa trên cơ sở: 1) Kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng 56% so với cùng kỳ; 2) Quỹ đất sạch sẵn sàng kinh doanh còn rất lớn và tiếp tục tăng lên khi công ty đẩy nhanh tiến độ đền bù giải tỏa và đầu tư hạ tầng; 3) Triển vọng kinh doanh sáng sủa hơn sau khi làn sóng Covid 19 thứ tư được kiểm soát và hoạt động sản xuất thương mại dần mở cửa trở lại từ cuối 2021. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu SZC cho mục tiêu trung và dài hạn.
  • Thực hiện hợp tác đầu tư sản phẩm đất nền tại giai đoạn 1 dự án KDC Hữu Phước
  • Trong tháng 7, công ty đã triển khai đợt đầu tiên bán sản phẩm dự án KDC Hữu Phước bằng hình thức Hợp đồng hợp tác đầu tư góp vốn xây dựng hạ tầng khu đô thị, nhà đầu tư sẽ nhận lại bằng sản phẩm đất nền hoặc nhà ở được xây dựng hoàn chỉnh theo quy định. Bằng hình thức này, công ty đã đưa sản phẩm ra thị trường trong khi vẫn tiếp tục chờ phê duyệt từ UBND tỉnh cho phép bán hàng.
  • Theo trao đổi, trong đợt đầu thực hiện, công ty đã hoàn thành các Hợp đồng hợp tác với khoảng 170 sản phẩm. Đây là các căn nhà liền kề tại giai đoạn 1 với diện tích từ 175m2-196m2. Hợp đồng hợp tác có thời gian thực hiện 12 tháng, với 4 đợt thanh toán chi phí đầu tư để nhận lại sản phẩm đất nền. CTCP Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2 là một trong những khách hàng lớn tham gia.
  • Kết quả kinh doanh tăng trưởng 56% so với cùng kỳ 2020
  • Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, doanh thu đạt 402 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế đạt 229 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ, lần lượt hoàn thành 69% và 106% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm.
  • Bất chấp chi phí đền bù giải tỏa thu hồi đất tăng mạnh trong năm 2020 cũng như 6 tháng đầu năm 2021, biên lợi nhuận gộp cho thuê đất công nghiệp vẫn đạt mức cao hấp dẫn với 62% trong quý 1 và tăng lên 68% trong quý 2.2021, đưa trung bình 6 tháng đầu năm lên mức 65.2%, tăng mạnh 13% so với cùng kỳ năm trước.
  • Các chi phí về tài chính, bán hàng và quản lý tiếp tục được kiểm soát tốt, chi phí tài chính và bán hàng bằng mức 2020, trong khi chi phí quản lý tăng 150%, nhưng giá trị thấp với tổng giá trị là 27 tỷ đồng.
  • Diện tích đất sạch có khả năng cho thuê, kinh doanh còn rất lớn
  • Khu công nghiệp được quy hoạch với diện tích 1,556 ha, trong đó diện tích đất cho thuê là 1,109ha. Diện tích khu đô thị quy hoạch với 537ha, trong đó tỷ lệ đất thương phẩm là khoảng 40%. Công ty đang đẩy nhanh công tác đền bù và thu hồi.
  • Ước tính diện tích đất cho thuê khu công nghiệp đến cuối 2021 là còn khoảng 620ha, trong đó diện tích sẵn sàng cho thuê là gần 300 ha. Đối với khu đô thị, toàn bộ diện tích đất thương phẩm với khoảng 220ha là tiền năng tăng trưởng mạnh trong những năm tới, khi giá cho thuê đất khu công nghiệp và đô thị đang tăng nhanh tại khu vực.
  • Tiềm năng và lợi thế lớn cho các khu công nghiệp tại Bà Rịa Vũng Tàu phát triển
  • Bà Rịa Vũng Tàu (BRVT) ngày càng phát triển mạnh mẽ và trở thành địa chỉ hấp dẫn cho phát triển các khu công nghiệp với lợi thế vô cùng to lớn như hệ thống cảng nước sâu Cái Mép- Thị Vải, cụm điện khí Phú Mỹ, thành phố biển Vũng Tàu, khu du lịch nghỉ dưỡng biển Long Hải- Hồ Tràm- Bình Châu… Trong 9 tháng đầu năm 2011, đầu tư vào BRVT đạt 39 dự án gồm 11 dự án FDI và 28 dư án trong nước với tổng vốn đầu tư 950 tr usd, hoàn thành 150% kế hoạch năm và vượt 52% cùng kỳ.
  • Hiện tại BRVT có 15 khu công nghiệp đang hoạt động với tổng diện tích trên 8.700 ha với tỷ lệ lấp đầy tăng cao. Để nắm bắt cơ hội dòng vốn đầu tư nước ngoài đang tăng lên, tỉnh cũng đang xây dựng kế hoạch phát triển thêm 4 KCN mới với tổng diện tích khoảng 5.700 ha trong giai đoạn 2020-2025, định hướng 2030.

Nguồn: MBS

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý